预测---试着用思想来投资（14）

今天大盘又创新低，大盘已经是连续6周的阴线，连续几天400多亿成交量，不出意外的话短期会有一个反弹。

我觉得目前来看，慢慢的要开始重视周期性行业中具有实力的股票了。市场现在在等待经济底的确认，所以大盘还会继续下行。

Thanks

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首先是房地产问题，控还不不控。。
作为一个有效的政府，当然应该选择控制，因为如果不控制，中国的实业就会玩完了，房地产对实业资金的吸取能力太强了，过高的投资收益将严重阻碍中国进行产业升级，而后者是中国能不能走出中等收入陷阱的关键。所以是所有问题的核心。凡是对这个问题有阻碍的都应该砍掉，这个产业升级的窗口大概只有3到5年的时间。所以很关键。
但是目前的调控正确吗？
个人认为不正确，无论是货币方式还是财政方式，或者行政手段。这些都存在一定问题。
先看一个大方向，首先土地是有限的，那么房子的数量，理论上说也是有限，当然我们假设国家会遵守18亿的垦地红线。现在的问题是，中国的房地产到底占ＧＤＰ的比重有没有过高？是不是需要抑制了？
答案是不算高。
首先，参考两个很重要的亚洲国家，韩国和日本，两者在城市化进程的过程，建筑业的ＧＤＰ　产值最高是均超过了１０％。而我国即使在最高的时候也没有超过１０％。其次中国的城市化进程刚过５０％，如果中国顺利产业升级，那么在到达７０％之前，城市化速度不会明显减速。
也就是说中国的房地产还有很长的一段路要走，未来的房价肯定比现在高多了，因为未来收入也会增高很多。现在的问题是，由于在收入严重分配不均，特别是灰色收入过多，加之民众投资渠道极少，Ｃｐｉ高企等因素，造成大量保值，增值需求的资金进入到楼市，由于土地有限等因素造成房价的过快上涨中将实业中资金吸出，造成产业升级放缓的问题。那么房价对于政府来说需要降吗？答案是不需要，因为他的核心目标是让实业的钱待在实业里转，不要出来。所以只要控制住预期，即房价不会大幅上涨，最有可能保持现在这个情况，也有肯能小跌，但绝不会大跌（这个有太多理由了，不说了）。
那么既然中国的城市化进程是中国经济增长的根本动力之一。
现在这种依靠货币政策的方法就不太对了，因为这个行业本身就可以说还有至少２０年的时间。（顺便提一句，日本房地产泡沫暴的时候，日本的城市化程度在７０％以上。）那么现在这种货币政策就会严重伤害到包括房地产上下游在内的所有行业。自然GDP增长就会下降。没有疑惑的。所以最佳的政策就是从立法控制，从限购出发，因为房子作为一种有限资源，在目前投资渠道偏少的情况下，任何资金都会拐弯抹角的转到那里去。所以限购，放刚需，压投资，调预期，控房价，适度宽松的货币政策（中国房价的调控，因为人多，地上的情况，理论上要么狂建保障房，要么在未来10年都限购，在城市化水平一定后再放开，货币政策调房价伤无辜太多），再将资金引导回实业才是最佳路线。
至于货币，
首先我还是认为回到出发点购买力平价，无论短期国际资金如何流动，长期汇率在无干预的情况下自然会回到这个点的周围波动。考虑到人民币升值前，国际银行给出得美元对人民币的购买力平价是1:4，那么在过去几年ＲＭＢ对内狂贬值的情况下，现在在１:６.×××不知道。。因为是差不多到了购买力平价的波动区间，暂时不会出现大幅度的波动。
如果中国顺利推进产业升级，这个主要看长三角和珠三角，那么中国RMB将在稳定在此区间2 到3年后，看国家调控，如果为了进一步夯实中国高附加值产业的竞争力，或许会适度放慢升值速度，使之适应中国的产业调整，反正不会跌。
相反，如果中国在3年后还未顺利产业升级，那么中国这种政府主导性的经济，很有可能在过多投资的情况下带来一定程度的滞涨可能。但是后者可能性非常小，关键是核心是中国的教育。参考国际数据，大多数达到我国目前的受高等教育的人群密度的国家都顺利经过中等收入陷阱进入人均一万美元行列。加之中国的高效宏观调控，应该跨国中等收入陷阱没问题的。
乱说一通，拍砖求别打脸。

天啊。。有没有搞错啊，我没发啥敏感词啊。。
居然还要审核，我第一次讨论，打了起码有好几百字，别啊。。不通过的话，也请把那些字还我吧。。不然我要哭了。

天啊。。有没有搞错啊，我没发啥敏感词啊。。
居然还要审核，我第一次讨论，打了起码有好几百字，别啊。。不通过的话，也请把那些字还我吧。。不然我要哭了。

求教下怎么看自己在审核的帖子啊。。要审核就审核嘛。。留个copy 给我塞。。真是打了那么半天字。。哎。。能提高下用户体验不。。

空之南 发表于 2012-7-31 06:51
天啊。。有没有搞错啊，我没发啥敏感词啊。。
居然还要审核，我第一次讨论，打了起码有好几百字，别啊。。 ...

右上角-用户组-我的帖子-待审核

以下这段话我是27号（上周五收盘后）写的：
从中期周线上看，目前至少还需要两周的时间去调整，我自己按周线画大的趋势线，显示大概要到2050点才行。从时间上看，至少还需要两周的时间。从日线上看，已经连续5天在趋势线下缓缓下跌，又没有量，回补不了7月23日周一跳空低开的缺口。继续下跌已经是必然的情况。我个人认为目前需要一根大阴线去让指数远离均线，只有这样才会是真正进场的机会。如果还是那么缓缓下跌，这种情况才是最磨人的。我们再来分析小的波动幅度。本周和上周又不一样，把本周的5根日K线分为一组，把6月29日-7月09日为第一组，7月10日-7月20日为第二组，本周7月23日-7月27日为第三组。发现以下规律：1。第一组和第二组比较类似，都是反弹到趋势线上立刻以大阴线补跌。2。第三组7月23日的跳空低开，相当于7月9日和7月16日的两根大阴线。也就是说，这三组都是先反弹到上方的压力线上，然后以急速下跌收尾。根据技术分析的历史会重复的假设，第三组依然会先反弹到趋势线上，然后再以一根大阴线或者跳空低开快速拉低指数，这就是我之前说的至少要观察两周，先是让他反弹到上方压力线，然后快速拉低。以此构成第3组的波段。这样做完以后，才是真正的进场时机。当然了，现在说这话还太早，现在的预测，还要用时间来检验。

以下这段话是我昨天（周一收盘后）写的：
今天的盘面在意料之中，继续下跌。跌幅0.89%。又是大量个股跌停。原因是上周出台的新的退市政策，ST股票涨幅调整为1%，跌幅维持原状……以后不要碰业绩差的股了，这些股看来高层已经决心把他们从股市上清理掉了。结合郭主席上台就提出的投资蓝筹股，减少业绩不好的股票，那么这就是比较实质性的举措。另外我突然想到，如果进行股市改革的话，那么清理散户，变成以机构为主的市场，这也是必须的，因为国外就是这样做的，大陆的散户太多了。于是借着股市暴跌来洗盘，让大部分散户离开。让机构获得便宜筹码，真是打的好算盘。ＱＦＩＩ大量获批进驻Ａ股市场，外国人来了，能不双手捧上便宜筹码让别人拿走吗……哎……如果是这样的话，那么在短期之内是无法有大的上涨的，必须达到清理掉大部分散户的目的。销户？官方才不怕呢，官方要的就是你走人，只有你割肉了，机构才能获得便宜筹码。散户能有多少钱？机构才是大头。

股市是未来经济的心理预测，现在经济好坏并不重要的，重要的是政策是否得人心，能否让人看到希望、得到信心。现在这金子一样珍贵的信心，有吗？高官都没有了信心，下人们能有信心？充其量是纸糊的信心。    另外，所谓的基本面其实就是信心面，是心理面，如果所谓的基本面不能影响信心，这个基本面的好坏其实只是YY的产物而已。研究基本面要基于心理的基础之上，这样才能得到基本面与股市之间的因果关系。另外大盘今明两天就会企稳，有一个反弹。这是从技术面来分析的，其实技术面也是心理面，因此这里就找到了技术面与基本面的结合点－－－心理。