预测---试着用思想来投资（14）

人民币汇率的是人民币做为特殊商品在国际市场上价格的体现, 他本质上综合反映了国内各种商品在国外市场的价格-,他价格高低的一个直观指标就是进出口的是顺差还是逆差. 顺差意味着国内商品在国外市场上价格偏低,那人民币就有升值的趋势,反之反之.目前汇率基本上反应了国内商品的国外价格了,在一段时间内汇率会维持在目前价格上上下波动的

A股已经到了抉择的是时刻了。尽然国内的股市不适用于价值投资，但是就目前来看，小盘股每每杀跌，大部分跌幅已经超过了60%，跌无可跌，甚至于很多股的股价已经破净，特别是银行股这个奇葩，有两只破净，大部分的市盈率都低于5，而银行股的两大特点：盘子大，获利能力强，决定了银行不可能在一年内出现去年精工科技一样的飙升状态，但在目前的情况下却绝对是大额资金避险的首选，一旦这部分主力进驻银行股，对大盘起到的作用就不是一丁半点，大盘走高，可以有效的带动小盘股和整个股市的走势，进而形成良性循环。所以，目前的A股到了抉择的时候，如果银行股能够扛起大旗，那么必然迎来一波反转；如果银行股近期没有什么好的表现，那么大盘只能是一跌再跌，跌跌不休，销户数量继续增加，继续肯害我等P民散户。期待主力在银行股的表现。

实体经济才是根源

资本市场永远离不开商品市场的支撑，现在发达国家的再工业化、制造业回流，包括美国的经济关注重心东移，都说明大家都意识到虚拟经济不可能脱离实体经济尤其是制造业，毕竟前者是为后者的发展提供资本支持，是为后者服务的。我国虽然声称是制造业大国，但众所周知一直处于产业链的低端，微笑曲线的两端：研发和品牌，不仅需要时间，更需要物质资本和人力资本的投入，而且短期回报率不会比地产等金融投资的大，就使得短视的人把资本向这些部门投入，实体经济萎靡，汇丰PMI长期低于50就是很好的证明。脱离了实体经济，金融业不会发展的多好，股市连连下跌我认为这占了很大原因，不然以流动性过剩、银行银根放松的环境，股市应该很繁荣。所以我非常赞成巴菲特的投资理念，是为了投资而非炒作投机进入股市，而这，依赖于我国实体经济的发展，而这，需要资本和人力以及ZF的全力支持。

股市的“钻石底”是一种界限，是大家心里都想有的底，可是最近整个上半年不论国内还是国外都不是很“美”，证监会不断推出改革举措，似乎有意在危机时刻从新换药救治“老病”。由此，我认为下半年跟着证监会的改革思路走，或许能抓住一波行情。
在行业方面，基建和通讯都会受益于下半年的经济增长，我认为今年，zf的下半年宏观政策是利好经济增长的。当初我看好2300是股市的底，结果现在2100点都打不住了，所以个人觉得底真是寻不透啊。也没必要去寻。
个股上我，关注中国南车和前段时间暴跌的中兴通讯。它们都是某一事件都暴跌。但是本身优良股票。
浅显观点，恳请斧正！

用思想来投资？好怪好虚！

看见没有，大盘就要跌破2100了，虽然今天不一定能跌破，但大盘一副欲拒还迎的样子，说明已经撑不住了，就在本周的事情。宏观经济没有多谈的必要了，西方国家自身难保的情况下，必然会扎紧篱笆，先把自己支持住了再说，中国的事情得靠自己解决。现在众多专家均强调温增长甚于调结构，说明结构转型不是一日之功，没有个3-5年没可能实现，这还得看中央ZF愿不愿意转型。调结构必须发挥全民族的经济能量，不仅是国有企业，更重要的是充分发挥民营经济的活力，这样我们这样的庞大国家才可能实现经济结构的调整转型！个人感觉，中央ZF对于调结构的意愿并不是很强烈！难道有什么话不好说吗？还在顾忌什么呢？

      我国所面临的挑战还是很多的，比如一直以来的小生产大市场的现有农业格局就足以令人担忧。虽然当前有不少资本注入农业，但基本上都是为求炒作以图暴利之目的，而真正能对此格局起到改善作用的少之又少。农业的基础性地位发生动摇必然会严重影响到我国经济基本面的稳定，而现有的并不完善的资本市场却似乎并不能很好地引导社会资本有效地流入农业部门，进而难以对经济基本面的稳定起到应有的作用。

1、感觉中国经济上半年预测有高估的水份，理由看看发电量增长数据和GDP增长的比值关系就知道了
不用多对比，看看前五年的均值就知道了
2、房地产现阶段只能保持稳定，房价有升有降，ZF用卖地+房产各种税收的收入来确保公务员等行政开支，而国外一般都用央企红利，就不难想象，地方ZF会出台各种房产救市版本政策
3、我国是制造业大国，动不动某些国家打着反倾销的旗号，对我国好多行业进行变象制裁，大家看看行业下面几个行业“光伏、钢铁、纺织、汽车”现在景气度如何
4、好多行业，只会简单组装，谈不上什么研发，所谓的产业升级的路远着呢
5、某些国家带头在我国外围制造，使我国不能专心发展经济，使我国大力发展军事，拖垮经济
6、股票，有些麻烦，新三板扩容，还有国际板虎视耽耽，关键是象腾讯、网易、新浪等这么优质的上市公司为何不能在A股上市，而所谓优质的国企上市则一路绿灯，圈钱游戏何时了，A股股民带上为国企脱困的重大义务，压力好大。。。

既然是预测，就是对现有的经济、政策加以分析。但预测还是代表不了市场行为。中国的政策虽然受外围股市的影响，但A股也有A股的性格和脾气。个人观点：市场行为是走出来的，一切预测都要尊重它。