预测---试着用思想来投资（14）

人民币汇率我不懂，但经济萧条开始是无疑的。
宏观来看
1.GDP增速已跌破8%。可以看做ZF已无力阻挡经济下滑的信号。
2.股市阴跌。某种程度上，可以算作是实体经济的一面镜子。
行业、产业层面
1.消费、投资于出口，三驾马车均不强劲。
2.上市公司创造利润增速明显放缓。
民众预期
1.似乎民众对于经济增速的预期一直都很保守。

借用一句谢国忠的话，原话不记得，大概意思是：2012将是中国经济大萧条的开始，楼市股市都会崩盘。

国经济的基本面是好的，有继续保持经济平稳较快增长的潜力！因此，中国产品在世界市场的占有率和存在时间都是较为稳定的，以市场为基准的市场化货币政策受短期经济增速放缓的影响，人民币汇率短期出现下跌是正常现象，但长期来看，人民币仍将保持缓慢的上升趋势！

本文来自: 人大经济论坛 投资实务分析-股票分析 版，详细出处参考： https://bbs.pinggu.org/forum.php? ... amp;from^^uid=1883079

如前所述，这个底不管是反弹还是反转，跌到这个点位上，机会是大于风险的。先从一般的常识来分析，股市没有绝对上上涨，也没有绝对的下跌；有跌必有涨，有涨必有跌；机会是跌出来的；行情在绝望中产生，行情在快乐中结束；别人贪婪时我恐惧，别人恐惧时我贪婪。从这些简单的常识中可以看出，现在就是产生一个大底，因为很多人不炒股了，怕股市了，现在媒体报道说一二十年的股民不玩股票了，说多少人亏损了，说多少股工退市了，这些都显示了机会的产生。这个观点我是深信的。
从国家经济来看，我国经济不是很好，媒体报道说，多少民工没事可做，要回家了。比08年的情况还要差，那怎么办呢？根据时先生的是观点，我国所做的都短线，呵，经济也是，考虑的都是短期的东东，没有长远的规划，从一些政策中也可以看出。所以，面对现在经济情况不乐观，地方ZF的四万亿投资又出来了。道理很简单，如果经济真的不好，地方ZF怎么办？GDP怎么办？民工常回家看看可不是好事？所以，ZF还是会加大投资，以刺激经济的发展。当然，这带来的后果也是严重的。
从目前来看，我看好板块有：水泥，房地产，农产品。水泥和房地产这里不用多说。农产品，国外的价格涨幅很大，国内有的企业倒闭。国内通货彭胀也更严重。不过，对农产品的股票来说却是个利好。
个人观点，仅供参考。

房价泡沫的破灭应该发生在2014年前（摩天大楼效应），没有提前破灭只不过是国家的调控政策延缓了其破灭时间，由于证监会的不作为，中国的股市很难良性发展。正如很多非主流经济学家所说：目前的中国经济已到了最危险的边缘。

中国经济能不能走出低迷其实很大程度取决于培育新的经济增长点，经济结构调整是必须的，财政和货币政策刺激也会陆续推出，但规模会相对有限。治本之策还是要调结构。个人比较认同在稳增长同时调结构的观点，基建投资会成为目前促增长的重要工具。
08年经济危机爆发后即是很好的调结构的时机，但4万亿的财政刺激计划迅速提升经济增速，调结构的激励不强，结构性问题更加严重了。目前形势下，包括利率市场化、国企改革、资源品价格改革将相继推出，经济或将维持一个6-7%的增速，同时经济维持平稳过渡改革。

回想当年，98金融危机，大陆为了维护香0港金融稳定，投入大量资金护盘，对抗国外做空基金！今日，我朝既爱又恨的房地产产业，首次通过海外私募债券形式缓解国内困局，利率奇高达到9.15%，已经远远高于社会各行业平均利润，这些资金成本是要进一步转嫁给国内最终的买房者的！是这种输血方式继续拉高房价，ZF、开发商莺歌燕舞？还是刚过完15周年回归大庆的香0港人民接过接力棒，站在高岗上！让我们拭目以待。不过短期看，国内与房地产相关的理财产品、信托资金近期都需要持续不断的输血延续。房地产产业、房价继续在纠结中上演国产版007！
媒体最新报道：
一直苦于寻求募资良方的国内房地产企业（以下简称“内地房企”），在银行贷款、民间借贷、信托渠道之外，又成功试水一条纳财渠道——在海外发行私募债券。
7月19日，金地集团旗下海外公司金地国际控股有限公司在港发行的三年期无抵押优先级债券受到超额认购，最终拢得12亿元人民币。
无独有偶，中0国海外集团6月底在香0港定向发行了15亿港元（1.92亿美元）、为期10年的私募债。
摩根斯坦利固定收益部门的人士表示，今年香0港市场对内地房企态度有“U型”转变，“由恐惧转为怀疑，再由怀疑转为稳定”。
“9.15%的利率在香0港‘零利’环境下非常有吸引力，不过对于金地来说，融资成本比内地已是大为降低。”另一位内地房企负责人预计，海外融资渠道将会成为内地房企又一选择。

全球经济一团糟，或许这就是个衰退的开始，得等未来10年...

没啥好担心的，个人认为当前情况应该是人民币升值到均衡水平的表现。长期来看是不是升值，还有待经济结构转型是否成功，能否保持持续稳定较快增长。

对于融资难这个问题，我也觉得没啥好放大的。国内最大的问题在于最希望拿到资金的人，往往是拿不到资金的人，也就是所谓逆向选择问题。因为资信好、国家扶持、背景强的企业优先取得了资金，所以在政策挤压下的房地产企业资金链紧张也是明摆着的。过去5年地产大跃进的恶果，是地产企业应该吞下的。所以我不支持搞什么限购，维稳，房地产价格就应该市场化。

所以未来经济发展的关键、币值的关键还是在于，拿到资金的企业是不是能够投放到有效部位去，能不能产生经济效益，能不能推动经济转型。

9楼的居然没扣分？就一个表情……这绝对的灌水啊……

强烈要求给14楼加论坛币，写了那么多，苦劳还是有点嘛。。我没钱了。。