魏丽（金融风险，金融衍生品）9月28日在线访谈

Modern-Algebra 发表于 2012-9-28 11:01
魏老师：
我们这学期刚刚开了一门   风险度量与资产管理 这门课，我想利用此锲机好好研究下 风险管理方面的 ...

全面风险管理是风险管理的大趋势，而风险管理的核心是风险管理技术，所以，我建议你多学一些风险度量、风险预警和风险控制的技术和方法，这样才能实现把风险给管理好的目标

扶夏 发表于 2012-9-28 10:58
魏老师您好，想请教您：精算学在期货公司有发展应用的前景吗，您在香港时有了解香港的精算师有在期货公司工 ...

精算本身是一门独立的应用科学，包括对各种经济活动未来的财务风险进行分析、评估、处理和管理，所以在你提到的期货公司应该是大有用途的，精算的方法和技术可以用于风险管理

资料狂人 发表于 2012-9-28 08:19
坛友609329832：
魏老师您好，
随着国内衍生品市场的发展，国内很多基金券商都推出了自己的量化投资产品。 ...

在一些为金融设计的软件里可能有些结合，金融实验类的教程里也会涉及，金融衍生品设计的初衷应该是对冲金融风险，但在实际经营的过程中我们也发现越来越复杂的产品设计可能存在潜在的风险，有些可能就是模型风险，这方面的风控还要从其方法本身的分析入手，“对症下药”才比较有效，首先要搞懂量化投资产品怎么来的，才好分析其中都存在着怎样的风险，这是个很有意义的问题

保险精算在国内的应用前景如何，在国外很多相关领域都有应用，像金融、投资、贸易等等甚至制造业、加工业也有，为何国内只有保险业内部一小部分有明确需求，这种情况我想魏老师多年教学经历中应该有比较深刻的体会，能说说相关感想吗？同时为学习精算或打算学习精算的同学提出些建议

资料狂人 发表于 2012-9-28 08:19
坛友phill：
金融市场的外生性系统风险如何去研究和度量？

大家好，我有个4点的会，开完会再继续回答大家的问题。。。

魏老师，您好！在金融行业中，尤其是针对衍生产品方面，主要的是对其进行正确的定价，目前也有很多这方面的定价公式，这方面多为金融工程方面的知识。
我想问，有那么多的定价公式，是否有关于这方面金融公司，专门从事金融工程软件开发的公司？并想知道关于这方面的公司的发展前景如何？
在国内和国外，这方面的公司都发展到什么情况了？
非常感谢！

魏老师：
    您好！感谢您百忙之中抽空为我们解答问题，我的问题是：我国应对外部传导风险的防火墙是资本账户管制，在固定汇率制度下，资本管制有效地保证了我国货币政策的独立性，但在我国对外贸易高度开放，资本市场逐步对外开放，经常项目与资本项目相互融通的情况下，资本账户管制措施的有效性大打折扣。汇率改革将逐步增强人民币汇率的灵活性，在汇率改革的过程中可能刺激资本大规模流动，导致汇率大幅波动，严重偏离其合理均衡的水平，并有可能造成国内信贷过度膨胀，增加金融体系的风险。想请教您对于这一问题的看法，谢谢！

魏老师：您好！国内银行间市场的CRMW产品存在怎样的问题,为什么使用不多,流动性也不好?债券市场的发展似乎很需要如同国外的CDS这样的产品.谢谢老师

不错

资料狂人 发表于 2012-9-28 08:19
坛友phill：
金融市场的外生性系统风险如何去研究和度量？

抱歉刚回来，实在是忙得不可开交。。。
金融市场的外生性系统风险可以试着用随机系统风险模型度量，影响资本市场的风险因素有很多，大致可分为政策环境因素、金融环境因素、行业环境因素、管理环境因素、投资者因素等几类，看着重分析哪方面的问题