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近日，中国证监会主席吴清在出席中国证券业协会第八次会员大会时强调，要加快培育具有国际竞争力的一流投资银行和投资机构。证监会将对优质券商适度“松绑”，优化风控指标体系，适度放宽资本空间与杠杆约束；针对中小券商及外资券商，在分类监管、业务准入等方面探索差异化管理路径；同时，对存在重大问题的券商依法实施严格监管，违法行为坚决查处。
自上届会员大会召开以来的四年多时间里，全国107家证券公司总资产已达14.5万亿元，净资产达3.3万亿元，分别实现超过60%和40%的增长。行业累计支持近1200家科技创新企业登陆资本市场，为各类企业通过境内股权和债权融资提供服务规模超51万亿元，承销科创债、绿色债券等创新产品总额突破2.5万亿元。
吴清指出，证券行业需在多个方面强化责任担当：一是积极服务实体经济与新质生产力发展；二是更好满足投资者需求，助力居民财富实现优化配置；三是加快推进金融强国建设进程；四是推动高水平制度型对外开放。
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他强调，“十五五”时期是全面深化资本市场改革、加速打造一流投行的战略窗口期，并就此提出五点期望：
一、提升行业功能发挥水平
证券行业应摒弃片面追求资产规模、增长速度和排名位次的发展模式，牢牢聚焦服务实体经济这一核心使命，突出支持新质生产力的成长壮大。要深度参与科创板、创业板等关键制度改革，持续提升金融服务的精准性与适配性。同时，自觉履行保护投资者权益、促进市场稳定繁荣的社会职责，加强跨周期与逆周期布局能力，增强投资决策的稳健性和价值判断力。充分发挥首席经济学家及研究团队的专业优势，主动构建积极正面的“中国股市叙事”，营造良好舆论氛围。
二、实现专业服务能力跃升
行业机构必须切实履行“看门人”职责，推动从IPO审核入口把关向全过程陪伴式服务转型，引导上市公司规范运作，全面提升并购重组、上市保荐等服务的专业影响力，深入融入企业价值创造链条。要加强承销与定价能力建设，促进一级与二级市场协调发展。加快建立以投资者回报为核心的服务评价机制，推进经纪业务、投资顾问及综合财富管理的转型升级。对于各类中长期资金入市，应在产品设计、交易支持、做市机制、风险管理等方面提供全方位服务。
具备条件的机构应稳步推进国际化战略，积极参与“一带一路”沿线布局，实现境内外协同发展。在风险可控的前提下，积极探索人工智能、大数据、区块链等前沿技术在资本市场的应用落地。证监会将联合行业协会完善创新试点机制，拓展监管沙盒的应用场景，同时健全对金融创新活动的监测、监管与风险应对体系，防止因监管缺位导致创新失控。
三、推动差异化与特色化发展取得突破
头部券商应增强资源整合能力，善用并购重组工具，力争在“十五五”期间形成若干家具备较强国际影响力的领先投行。但需要明确的是，建设一流投行并非仅限于大型机构的专属目标。中小券商也应立足自身优势，实施错位竞争策略，在细分领域、特定客户群体或重点区域集中资源，努力打造“小而美”的精品投行、特色服务商。
监管层面将持续推进分类管理，对优质机构给予政策支持，优化其风控指标，适度释放资本与杠杆空间，提高资本使用效率；对中小券商和外资机构，在分类评价与业务准入上探索更具弹性的差异化安排，鼓励其走专业化、特色化道路；对少数存在严重问题的券商，则坚持依法从严监管，违法必究。
四、强化合规管理与风险防控实效
证券公司必须严格落实公司治理与股权管理的各项刚性要求，健全关联交易管控机制，有效防范利益冲突，坚决抵制股东违规干预经营行为，及时清理不合格股东。
要进一步提升交易管理能力，增强穿透式监管的技术手段与执行力度，保障不同类型投资者在交易服务中的公平性，切实维护中小投资者合法权益，严厉打击非法套利行为，维护市场秩序稳定。
重点关注融资融券、场外衍生品、私募资产管理等高风险业务，以及异地总部、子公司等重点机构单元，紧盯信用风险、流动性风险和合规风险，做到早识别、早预警、早处置。对于加密资产等新兴业态，要坚持审慎研判、稳妥应对原则，对尚不清晰、难以有效监管的领域坚决不予展业，杜绝违法违规操作。
五、促进行业文化建设焕发新气象
各证券机构要大力弘扬中国特色金融文化，坚持长期主义发展理念，将文化建设深度嵌入公司战略规划、制度建设和日常运营之中，结合行业特点对标先进实践，塑造独具特色的文化品牌。
高度重视声誉管理，主动适应新媒体传播环境，提升舆情引导与危机应对能力，讲好行业发展故事，共同维护行业整体形象与公信力，赢得社会广泛信任与支持。
吴清还表示，新一届中国证券业协会会长由行业代表担任，这对协会治理提出了更高要求。无论专职还是兼职岗位，相关人员都应团结协作、勇于担当，不断提升会员单位的归属感、凝聚力和参与度，切实增强行业共建、共治、共享的实际成效。
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