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近日，国家医保局与人力资源社会保障部联合发布《国家基本医疗保险、生育保险和工伤保险药品目录（2025年）》（以下简称“药品目录”）以及《商业健康保险创新药品目录（2025年）》（以下简称“商保创新药目录”）。两项目录将于2026年1月1日起在全国范围内正式施行。其中，商保创新药目录是我国首次发布的专门针对商业健康保险的创新药参考目录。
专家指出，该目录的出台将推动商业健康险产品结构优化与服务创新，提升产品的市场吸引力，并为构建多层次医疗保障体系提供有力支撑。
为创新药赔付提供权威参考
今年6月，国家医保局与国家卫生健康委联合印发《支持创新药高质量发展的若干措施》，明确提出“增设商业健康保险创新药品目录”，旨在适应多层次医疗保障体系建设需求。新目录重点纳入具有高创新性、显著临床价值和患者获益明显、且超出基本医保支付范围的创新药品，供商业健康保险及医疗互助等保障机制参考使用。
本次共有来自18家企业的19款药品入选首版商保创新药目录，涵盖抗肿瘤药及免疫调节剂、神经系统用药、消化道与代谢类药物等多个治疗领域。
对外经济贸易大学创新与风险管理研究中心副主任龙格在接受《证券日报》采访时表示，商保创新药目录的建立，为商业保险公司提供了明确而权威的创新药赔付依据，有助于险企更精准地设计保险产品、控制理赔风险，并推动开发覆盖前沿疗法的特色化健康保险产品。
助力完善多层次医疗保障体系
北京大学应用经济学博士后朱俊生分析称，商保创新药目录在一定程度上弥补了基本医疗保险在高端创新药物保障方面的空白，特别是在重大疾病后期治疗或高额医疗费用场景中发挥补充作用。目录的实施使商业保险与基本医保的功能分工更加清晰，在基础保障之上拓展出更具灵活性和效率的保障选项，进一步健全了我国多层次医疗保障体系。
健康险保费稳步增长 市场发展势头向好
在多部门持续出台政策优化行业环境、打通发展瓶颈的背景下，健康险市场正迎来新的发展机遇。数据显示，2025年前10个月，保险公司累计实现健康险保费收入8943亿元，同比增长2.3%。
从细分类型来看，人身险公司同期实现健康险保费收入6850亿元，同比增长0.1%；财险公司则实现健康险保费收入2093亿元，同比增长10.6%。
近年来，财险公司在健康险业务上的增速尤为突出。2023年和2024年，其健康险保费收入分别为1752亿元和2043亿元，同比增幅达10.8%和16.6%。
对此，龙格认为主要原因有三：一是财险公司依托车险等传统业务形成的强大线下渠道网络，能够高效开展短期健康险（如百万医疗险）的交叉销售，客户触达能力强；二是借助股东资源或自有平台，可在互联网场景中推出碎片化、场景化的健康险产品，具备较强的灵活性与创新能力；三是健康险业务基数相对较小，更容易实现高速增长。这一趋势也反映出健康险销售渠道与应用场景日益多元的发展方向。
对于人身险公司而言，中金公司非银金融分析师毛晴晴表示，在医保改革深化及金融监管总局多项政策支持下，预计2026年人身险公司的健康险新业务保费将重回增长轨道。
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