【2026整理】1990-2024 相对有效价差和有效价差数据，ROLL模型，含原始数据+代码

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注意：此数据是老师带领我们课题组一起弄的，数据内容均来源于官方，和官方内容保持一致！此外，我们课题组一直关注此类数据，并应用此类数据进行过多次研究，截至2026，该数据官方更新至2024年。目前网上有一些非常不负责任的人，号称有2025年数据的，官方都没更新，也不知道他的数是哪来的，估计连同他别的年份数据也都是不真实的，数据对于科研是非常重要的，大家一定注意甄别！我们的数据是课题组自用数据，已有成果产出，是经过验证的真实数据，大家可以放心使用！

Roll提供了使用日间数据计算买卖价差的方法，具体计算的方式为：假设股票的真实价值服从随机游走过程，那么观察到的收盘价=真实值加上或者减去半有效价差，在收盘价由买方或卖方发起的概率各占一半的情况下，观察股票价格的自相关系数应该是负的，因此就能得到买卖价差的估计值。公式：见图片。

上式中为价格变化时计算得到的价差仅为有效价差，但还不是相对有效价差，因而还需要进行一定的调整。当公式中的价格变化变为收益率时，计算得到的价差就是相对有效价差，称之为Roll价差指标。
因为在计算有效价差和相对有效价差时，计算得到的收益率的自协方差通常为正值，为避免这一情况的出现，我们还需要对此进行相应的调整，将自协方差为正的值定为0。即：见图片


我们课题成员始终坚持求真务实的学术态度，不善用夸大的语言进行营销。参与本论坛的初衷在于搭建开放的学术交流平台，与各位同仁分享阶段性研究成果，共同进步。在此特别强调：我们坚决维护知识产权，所有资料严禁以任何形式进行转售。愿与大家共建良性学术生态，谨祝各位在探索真理的道路上收获丰硕成果！

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关键词：原始数据 roll ROL 自相关系数 价格变化