发帖
雷达卡
电子布概念9月10日表现强势，板块中金安国纪、超声电子涨停；国际复材、南亚新材、中国巨石等跟涨。
消息面上，8月底，覆铜板（CCL）头部企业建滔积层板宣布新一轮涨价，涨价原因是电子布、铜箔等原材料价格上涨。同样在8月底，中国巨石对9月份电子布价格进行了上调，其中厚布涨价15%、薄布涨价20%。
根据卓创资讯的数据，年内电子布价格一路水涨船高。以主流的7628电子布为例，今年一月的报价区间还在4.4-4.85元/米，到了8月份已涨到了10-10.4元/米。其中7月、8月的涨价还呈加速之势，按报价的算术平均计算，环比提价幅度达到16.22%和18.6%。
从产业链的角度来看，电子布的下游是CCL，CCL的下游是PCB厂商，终端需求来自汽车、手机、AI等领域。而市场人士普遍认为，此轮电子布的涨价，核心在于下游需求的爆发，而需求又主要来自AI的刺激。
此前高盛的一份研报显示，全球AI服务器PCB市场将在2027年达到375亿美元，较此前预测上调38%，2028年进一步增至840亿美元；CCL市场2027年预计达到221亿美元，上调18%，2028年则有望增至480亿美元。2026年至2028年，AI服务器PCB和CCL市场规模的复合年增长率将分别达到148%和161%。
华龙证券表示，受全球AI算力基础设施投资市场需求拉动，今年四季度电子布需求有望持续提升。国盛证券认为，预计2027年新增电子纱产能有限，叠加高端织布机紧缺，电子布供给依旧紧张，或支撑价格中枢继续上移。其中电子布制造（中国巨石、国际复材、宏和科技等）、覆铜板/PCB应用（金安国纪、南亚新材、生益科技等）等环节受到市场较多关注。
京公网安备 11010802022788号
