Suppose that a vNM utility function u(w) displays constant absoute risk aversion(CARA), so that R(w)=a>0 for all w,Show that u(w) must be a positive affine transformation of -e^(-aw).
在这个问题中,是说如果阿罗-帕拉特测度是一个正常数的话,那么效用函数定是一个 关于-e^(-aw)的正仿射变换,u(w)=-c e^(-aw)+d (c>0)
证明必要性可以假设函数是这个u(w)=-c e^(-aw)+d (c>0) 形式,求出R(w)=a
充分性怎么证明呢?
求能人解答