虚拟变量的交叉相乘

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连老师您好！
       我现在有产业×城市×时间三个维度的数据。
      xi: reg y A k l   i.industry       i.year                       (1)
      xi: reg y A k l   i.industry * i.year                          (2)

说明：（2）是把industry的虚拟变量（ind*）与year的虚拟变量(yr*) 交叉相乘。 即ind1*yr1, ind1*yr2,....。ind2*yr1,ind2*yr2,......
PS：由于是三个维度的数据，交叉相乘后可以估计系数。

（1）（2）都是说不同产业、不同时间有不同的截距项，二者的区别是什么？好像（2）更符合我们的直觉。
第二种是不是叫做 industry-time fixed effect？

非常感谢。

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关键词：虚拟变量 fixed effect Industry Effect Fixed industry

我通过引入虚拟变量，控制CD生产函数中技术进步的影响。
假定不同产业在不同时间的技术进步是不一样的，这种情况下是不是选择第二种更好一些？
谢谢。

第一种方式的含义比较清晰，第二种解释起来比较麻烦。两种设定下的估计结果一样吗？

arlionn 发表于 2012-10-22 22:11
第一种方式的含义比较清晰，第二种解释起来比较麻烦。两种设定下的估计结果一样吗？

不一样。第二种引入后，很多变量的估计系数不再显著。
第二种的意思是：每一个产业在每一个时间具有不同的截距项？

如果搞不清楚第二种设定的含义，我建议你还是用第一种比较稳妥。经济学研究的总体趋势，分的过细未必有助于你对问题的把握。

但有些文章强调需要控制不同的组合趋势。