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向大家问这道题。谢谢帮忙~Stock A alternates between +20% and -10%with equal probability. Howmuch would each dollar invested today in stock A earn in 10 years?

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关键词：Probability Alternate bability Invested alterna

计算期望价格，然后求收益率吧

灿宇 发表于 2012-10-26 23:29
计算期望价格，然后求收益率吧

那期望价格要怎么计算呢？回报服从什么分布呢？

【（1+20%）50%+（1-10%）50%-1】*100%=5%

灿宇 发表于 2012-10-27 22:29
【（1+20%）50%+（1-10%）50%-1】*100%=5%

嗯谢谢。
这是一期的情况，如果是多期呢？
而且我感觉呀，alternates应该是指在+20%至-10%之间随机波动，而不是两都出现的概率都是50%。你觉得呢？

gazifjfz 发表于 2012-10-28 11:56
嗯谢谢。
这是一期的情况，如果是多期呢？
而且我感觉呀，alternates应该是指在+20%至-10%之间随机波动 ...

嗯，是啊，要是随即波动的话，就得用二叉树模型了。在+20%至-10%之间按照均匀概率随机波动，如果舍股价为1，那么就可以算出方差为0.0075，利用方差计算上行乘数u=e^(标准差*根下t)，下行乘数为上行乘数的倒数。然后向后计算吧，应该会得出11个结果~~