哈里▪马科维茨1927年8月24日生于美国伊利诺伊州。于1950年、1952年在芝加哥大学连续获得了经济学硕士、博士学位。1952年,马科维茨在他的学术论文《资产选择:有效的多样化》中,首次应用资产组合报酬的均值和方差这两个数学概念,从数学上明确地定义了投资者偏好。第一次将边际分析原理运用于资产组合的分析研究。这一研究成果主要用来帮助家庭和公司如何合理运用、组合其资金,以在风险一定时取得最大收益。
马科维茨的学术活动基本上是专注于金融微观分析领域。1959年其代表作《资产组合:有效的多样化》的出版是其学术生涯的顶峰,以后他继续进行他的研究工作,但基本上是对他五十年代证券组合选择理论的完善,及一些技术、方法方面的工作,没有重大的理论突破。1989年美国运筹学会、管理科学协会联合授予马科维茨、冯?诺伊曼运筹学理论奖,以表彰他们在证券组合选择理论、稀疏矩阵技术、SIMSCRIPT程序语言等方面所作的理论突破和技术创新工作。
马科维茨是享誉美国和国际金融经济学界的大师,具备一定的管理才能,曾任美国金融学会主席、管理科学协会理事、计量学会委员和美国文理科学院院士。
马科维茨一生著作颇丰,有专著及合著7本,重要理论文章30余篇,研究范围涉及金融微观分析及数学、计算机在金融经济学方面的应用。他的理论也曾影响了他的同时代学者。由于其出色的、开创性的工作,马科维茨与威廉▪夏普及默顿▪米勒分享了1990年诺贝尔经济学奖。