工具变量估计系数变化很大，为什么？

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工具变量估计中，关于内生变量的系数，2sls估计是ols估计系数的10倍左右，正常吗？为什么会出现这种结果？变量也确实是存在内生性问题，工具变量也是可以接受的。另外，做probit模型和ivprobit模型估计，也出现类似情况。
除了内生变量的系数变动比较大之外，其余变量的系数都变化不大。
请问是什么缘故？非常感谢！

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关键词：工具变量 IVprobit Probit OLS估计 内生性问题 系数

请见： 伍德里奇 计量经济学导论，第15章。

估计系数变化如此之大，很可能因为选择的工具变量不太合适。即：工具变量与内生变量的相关性较小，所以估计系数突变。

区域经济爱好者 发表于 2012-11-6 18:25
请见： 伍德里奇 计量经济学导论，第15章。

估计系数变化如此之大，很可能因为选择的工具变量不太合适。 ...

多谢指点，翻开书恶补一下

观点有启发。