楼主: cooper56
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[其它] 求问风险偏好于概率的关系? [推广有奖]

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cooper56 在职认证  发表于 2012-12-17 00:08:34 |AI写论文

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(1)假设人们对一个证券的价格预期是2000元,但该证券的市价是1000元,为什么这代表了人们是风险厌恶的?(2)假设一种不支付红利股票目前的市价为10元,我们知道在3个月后,该股票价格或者为11元,或者为9元。假设选择的无风险年利率为10%,用风险中性定价法可知一份3个月期协议价格为10.5元的该股票看涨期权价格0.31元。在风险中性定价下不需要知道真实的股票涨跌的概率,即人们有不同的概率预期并不会使期权定价不同,假设股票上涨的概率是99%,那么这代表人们是风险厌恶的,为什么?
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关键词:风险偏好 风险厌恶 股票涨跌 股票价格 期权定价 股票价格 年利率 红利 证券

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凭雨听风 发表于 2012-12-17 07:11:07
risk aversion 指的是 utility curve是外凸型 仅次一点就可以判断

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