GMM的工具变量问题

GMM is a general estimation strategy while IV is just an estimator. Many estimators including OLS, GLS, IV, 2SLS... can be seen as special cases of GMM. In contrast to MLE, GMM does not require any distribution assumption but only the existence of certain moments. The efficiency depends on the specification of the weighting matrix. If there is endogenous issue, the IVs are necessary to correct the bias. If the exogenous instruments cannot be found outside, there are some alternative choices. For example, you can decompose the X's into two parts, one of which can be instrument. Or use lag terms of X's. If considering the dynamic panel, you will probably use the Arellano-Bond estimator. That's all I can remember.

回个帖，顶一下，有论坛币？

顶一下。。。

关于为什么使用GMM的问题,一般情况下我们是使用最小二乘法进行估计,1 但是最小二乘法对数据分布要求,但是有时候并不知道数据的样本分布情况,2 假设条件比较苛刻.并且会在回归中涉及最小方差,即对其求一阶导数.但是一阶导数有时候并不存在,3 对于模型中存在的内生性没有办法解决,然后即使用GMM进行回归，使用样本方差倒数作为权重矩阵--尤其在回归对宏观模型回归时使用最多--最有效---

人民币汇率波动的宏观传导效应研究_基于GMM和情景模拟_夏园园.pdf (877.36 KB)

2013-6-28 13:33:50 上传

GMM

tzxzywd 发表于 2013-6-28 13:34

刚文字没有发上  这篇比较详细地介绍了GMM  可以参考看下

我觉得应该要工具变量吧，可以用滞后一期的做工具变量。楼主分点币我吧，新手穷啊，这论坛还非得要币才能搞东西，哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈~

现在也是被工具变量搞死，只能调整模型了。

GMM必须要用工具变量