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请问各位大神，教材中期权的波动率=股票的波动率*弹性这一公式是怎么得出来的？

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关键词：MFE 波动率

这不是弹性的定义嘛。。。是吧。。。

你是把股价变动量比股价理解成股价波动率么？

正好昨天考过了MFE，印象比较深刻。但因为需要用到的符号太多，就用手写了。 希望你不介意我的notes。

忽略中间no arbitrage condition那一小部分。

（1）把derivatives V(S(t), t)和stock S(t)的differential equation分别写出来；
（2）第二步应用Ito's lemma (貌似叫“伊藤引理”)把V(S(t), t)展开，合并dt 和 dZ(t) 项之后，便会得到一个sigma(v)的一个新的式子（最后一行那个）；
（3）当然还得用到elasticity的定义  elasticity =[ S(t) * delta ] / V(t, S(t))，就可得到vol(deriv)=vol(stock)*elasticity了。

希望我说明白了。。。（忽略中间no arbitrage condition那一小部分。）

谢谢啊，昨天我也刚过，你的证明很严谨，终于弄明白了

Zachary1991 发表于 2013-7-17 23:40
正好昨天考过了MFE，印象比较深刻。但因为需要用到的符号太多，就用手写了。 希望你不介意我的notes。

忽 ...

你好！请问mfe有中文的参考书吗，还是直接看asm的就可以，多谢！