最近在看”Method for Inference of Large Multiple-Equation Markov Switching Models" by Sims, Waggoner and Zha (2008) https://www.econstor.eu/dspace/bitstream/10419/70758/1/572293046.pdf (全文可以在此下载)
我不是很明白其中2.2. Restriction on Q中,Condition 4 所说的关于跃迁矩阵中跃迁概率的Dirichlet设定,具体来说,就是不明白文中(1)式的含义。希望有大侠帮着讲解下。我认真看了3. A class of regime-switching models 中的实例,还是不太明白其中的意思。所以真心恳请有人能够帮忙。
Thanks in advance!