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雷达卡
互联网大公司：OTT效应
OTT，“Over The Top”的缩写，篮球术语“过顶传球”之意。后来被频繁用在通信产业里，形容互联网公司跨过运营商，直接发展基于互联网的业务。
而这个经常被用在特定产业里的专有名词，如今显然已经开枝散叶到各个产业环境。因为就像运营商一样，越来越多的传统行业开始意识到互联网汇集的用户价值。互联网和金融的碰撞正是如此。
阿里金融带来了最大的OTT效应。众所周知的银行三大核心业务“存、贷、汇”，阿里通过支付宝实现了“汇”，余额宝实现了“存”，阿里小贷实现了“贷”，中间越过了银行。而未来的新业务“聚宝盆”也将平台和小银行的系统打通，而和新浪微博的联姻也加速了移动金融的布局——却越过了银行等金融机构。
坊间早有流传余额宝的收入中，阿里金融占95%，而天弘基金只占5%。这么小比例的分成为什么天弘基金要和阿里合作？支付宝作为国内最大的第三方支付平台, 拥有超过8亿注册用户,日均交易额超过45亿,假设每笔交易的周转时间为5天,则平均沉淀在支付宝内的资金规模就超过200亿。通过低门槛,起始资金1元,余额宝满足了很多屌丝的小额资金理财需求。据说目前余额宝资金量接近300亿，其背后的天弘“增利宝”已经成为拥有史上最大规模和用户的货币基金。
其实结论很简单：平台+长尾经济，这是阿里等大互联网公司在面对传统金融机构时的绝对优势。海通证券分析师戴志锋这样总结，“阿里金融们”的平台经济模式,不断增加规模效用和长尾效应；以客户为核心进行多点扩张，集合小微客户，实现爆发性增长；而互联网的“平台入口”和“主账户”的价值也是金融机构梦寐以求的资源。
不可忽视的互联网大公司变量还有京东。京东的供应链金融，是京东为供应商提供采购融资、入库融资、结算前融资、扩大融资等服务。通过缩短供应商的应收账款回收时间,加快整体服务速度。比如京东给供应商的账期是40天。这期间,供应商处于资金短缺的状态,京东联合银行,对这些厂商进行贷款。而最新的消息是，京东将要涉足P2P业务。
尽管目前互联网金融规模尚小,但它决定了边际价格,一旦传统金融的价格体系被破坏,将构成巨大的冲击。就像当年的电子商务，京东通过3C品类破坏苏宁国美的价格体系一样。今天各大基金公司纷纷与财付通、支付宝、东方财富签订基金代销协议,即使这些渠道的销量合计不如银行,但也一定会削弱银行的渠道谈判能力,更可能改写银行渠道运营的商业模式。
OTT并不是电信的专有名词，在任何一个行业里，全都在出现OTT。尽管互联网大公司们未来做大金融业务，可能会遇到包括监管在内的重重风险，但以银行为代表的金融机构如果不从思维意识上改变，仍然可能被边缘化甚至替代。
传统金融机构：平台之争
相比互联网大平台做金融业务，传统的金融机构在面对互联网金融时的思路反而倾向于建立自己的平台。
2012年，建行推出“善融商务”平台,该电商金融平台涵盖企业商城(B2B)、个人商城(B2C)、房e通三大业务板块；交通银行于2012年初推出“交博汇”，是一个实现B2B和B2C电子商务综合性平台。
2013年3月，中信银行推出金融商城。商城产品包括基金产品、理财产品、信用卡产品、贷款产品、缴费产品、缴纳赴美签证费6项。中信银行称金融商城不是简单地将银行网点、业务搬到网上,而是按电商模式重新打造,定位是开架式互动营销金融服务平台。
近期，由前银监会创新监管部副主任尹龙担任董事长的民生金融电商也即将出炉。至于民生电商要做什么？怎么做？尹龙隐晦地透露了方向：民生金融电商要做生态服务者。打通小微企业，5年打造新金融标志企业。其中有两个方向，一是风险管理模式要改；二是盈利模式靠价格敏感要改，要用市场反向推动改革。
平台的特点是:初始成本高,边际成本低。一个传统金融机构，是否具备互联网基因？传统大银行纷纷借助庞大的财力、资源实力，跨过规模门槛建立自有平台，最主要的是为了获取更多用户。赢取客户更多的时间，同时拓展和经营自己的客户群。
数据也是至关重要的因素。事实上如今银行的被动局面，是因为早年前错过了发展支付的绝佳时机。而现在的第三方支付机构，并不会向银行提交交易细节。如果银行知道用户详细的消费数据，那么银行就可以向个人用户推荐关联的理财产品，或向企业用户推荐相应的融资产品。
在这个领域，金融服务的创新机会也许并不在金融资源的掌握者手里，往往在数据资源的掌握者手里。不想受制于人，只有寻求掌握更多的信息流。
其实方法不止一种。一些无法以平台姿态参与竞争的银行，也可以选择专业市场的机会。比如，8月15日平安旗下的平安金科与eBay签约合作,未来平安金科将为eBay卖家提供融资方案,为互联网商家与金融机构提供合作平台。
对于中小金融机构和中小互联网企业来说,合作却是一个很好的方式。对于极难拥有自己的网购平台的平安银行,以及极难建立自己的金融能力的 eBay来说,分别将平台获客功能和金融服务功能外包给对方,是一个合理而现实的选择。
尤其平安集团还有更多组合拳。旗下陆金所是以中小投资者为对象的网络投融资平台。而众安在线则是平安与阿里、腾讯联手打造的首家互联网保险公司。
互联网金融搅局者的鲶鱼效应，势必推动传统金融机构的守正出奇。但是建立大平台并非具有范本意义。更多的机会来自具体业务上的创新。比如面对P2P的挑战，可以深耕小微市场，重视差异化经营；比如面对第三方支付，银行可结合自身优势，在社区银行上发力等等。
创业公司：长尾共赢
创业公司没有银行的实力和背景，将以什么样的逻辑和机会奋战互联网金融？比如有人做平台，有人承担风险；有人专注线上用户，有人串联线下客群。
有利网CEO刘雁南这样形容互联网金融的创业逻辑：“首先是提高效率；其次是改变交易结构，第三是颠覆性创新。第一个阶段，比如支付，网银已经做好了；第二阶段，是把最多的事用最简单的方法做。你不是银行，最好做小额的生意，因为是满足互联网的长尾需求。就像所有人都有理财需求，什么产品是最需要的？根据风险偏好又有货币基金、小额信贷。”
互联网金融同样诞生在移动客户端上。铜板街，一款比“余额宝”大两天的APP。它的模式相对简单，很像“天猫理财版”，筛选并且只筛选低风险的理财产品，比如货币基金、理财险。
创始人何俊也坦言，现在的理财产品在互联网上销售，仅仅属于一个渠道，即金融产品互联网化的模式，而非真正的互联网金融。未来希望形成真正的互联网金融，通过互联网的技术和平台，积累一定用户之后，给用户提供传统金融机构无法提供的服务。
而在不久之前，一家叫融360的贷款平台刚刚获得B轮3000万美元的风险投资。作为一个搜索引擎,融360本身并不发放贷款,而是利用互联网的能力撮合双方用户。其网站页面简洁、商务,从甲方即资金需求者出发, 为其匹配合适的贷款。用户进入网站可以选择自己的贷款类型、期限以及资金需求大小,搜索后就会有众多贷款选项以供选择，方便迅速对比并做出决策。
融360 CEO叶大清表示，未来不排除涉及更多的理财产品。“需求在那边，同一个用户群体，满足他的各种需求，你的贷款、信用卡、打折信息、房贷、车贷，希望我们未来是一个超级平台的金融品牌。”
当下在互联网金融、科技圈最受瞩目的，不得不说是类似Kickstarters众筹模式的点名时间。
其初衷是为了帮助一些有想法和创意但缺乏资金和机会的人成立的。无论项目发起人是设计了一款创意产品,还是想拍摄一部独立电影,或是想举办音乐演出,都可以来到点名时间发起项目，向公众推广，并得到资金的支持去完成它。
这种将创意投资从小额贷款中剥离出来,以众筹的模式对其进行资助获得收入的模式。其难度在于说服出资方为创意项目这一细分市场投资。目前国外类似网站 kickstarters的余额流动资金额为1000万美元，不可避免的是市场规模受限，盈利能力相较其他互联网金融模式较低。
面临各种政策监管风险、大公司挤压、拥有不确定性，这些看似的阻碍并没有挡住互联网金融创业派的加速脚步。互联网瞬息万变，创业的成败从不只是来自如何努力，还有如何在一个巨变时代来临之前的顺势而为。
（选编自商业价值，文字有删减）
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