求助 问一下谁知道双币种期权定价模型的matlab代码应该怎么写啊？？

irvingy 发表于 2013-10-28 07:49
1）一般的quanto是高盛paper里的ger，和这个不一样
2）这个和高盛paper里的第一种foreign market options应 ...

我对你说的“2）这个和高盛paper里的第一种foreign market options应该是一样的，但是老实说我觉得那个定价是错的”有点疑问，请教一下。

我觉得，如果是高盛paper里的那种foreign market options，那么就是就如其所说“present value of the call option in dollars is simply the option’s value in yen converted to dollars at the current exchange rate”，就是：用Black_Scholes公式计算（日元计价）的 call option = Black_Scholes_Call(S0=20000, K=19000, sigma=0.2, r=0.04, div=0.03, t=0.25)=1399.47（日元），然后将其折成美元（按现在的汇率=0.01）=1399.47（日元）×0.01=13.9947美元，正好跟你的计算结果一模一样。

所以，看来，此Call Option美元价值只需计算Black_Scholes公式，不用复杂的积分吧。而且似乎与相关系数Rho无关,也与美元利率无关吧。

不知这样理解对吗？谢谢。

TimeT 发表于 2013-11-1 23:00
我对你说的“2）这个和高盛paper里的第一种foreign market options应该是一样的，但是老实说我觉得那个定 ...

确实和你说一样，高盛没错，是我错了，非常感谢你

irvingy 发表于 2013-11-2 09:05
确实和你说一样，高盛没错，是我错了，非常感谢你

我可以再问一下关于双币种欧式看涨期权的边界条件和初始条件吗？
没找到太多相关资料的
只找到一篇论文的
但是又没有其他参考所以不太确定的能麻烦你看看里面的边界条件和初始条件是正确的吗？ 双币种论文.pdf (214.98 KB)

2013-11-4 23:34:46 上传

双币种论文

TimeT 发表于 2013-11-1 23:00
我对你说的“2）这个和高盛paper里的第一种foreign market options应该是一样的，但是老实说我觉得那个定 ...

请问你的意思是只要知道S0=20000, K=19000, sigma=0.2, r=0.04, div=0.03, t=0.25，那么多出来的其他的系数其实跟结果是没有关系的是吗?以上系数已经足以算出我们需要的解析解的答案了是吗？

fwbtown 发表于 2013-11-4 23:49
请问你的意思是只要知道S0=20000, K=19000, sigma=0.2, r=0.04, div=0.03, t=0.25，那么多出来的其他的系 ...

你似乎漏说0.01（当前汇率了）。如果是高盛paper里的第一种foreign market options，那么我的理解就是那样（即高盛paper所说的），其他参数似乎没用。

fwbtown 发表于 2013-11-4 23:35
我可以再问一下关于双币种欧式看涨期权的边界条件和初始条件吗？
没找到太多相关资料的
只找到一篇论文 ...

照他的初始条件V(S1,S2,T) = S2 * max(S1 - K, 0), 那结果确实和rho没有关系，因为最后的payoff是根据当时的汇率，所以是日元还是美元没区别，我看了一下最早的reiner的quanto mechanics也是这样说的，他的原话

Foreign equity call struck in foreign currency. The first case, that of a foreign equity call with striking price K also in foreign currency is particularly simple. The necessary observation is that S2 plays an almost trivial role in the payoff: whatever payment in the foreign currency results from exercise of the option is just converted at the spot exchange rate at expiration. To make use of this point, consider an option writer located in the country （日本）where S1 is traded. She is indifferent (in a frictionless market) between this call - paying off in your currency （美元）- and a standard option on S1 paying off in her own（日元）. Accordingly, the present value in foreign units of the call is just given by the Black-Scholes formula. To obtain the domestic value of the option we need only invoke the law of one price, which requires that identical contracts have equivalent prices in all markets, to find (by multiplying by the spot exchange rate)

TimeT 发表于 2013-11-6 21:57
你似乎漏说0.01（当前汇率了）。如果是高盛paper里的第一种foreign market options，那么我的理解就是那样 ...

哦哦是这样啊谢谢啦~~

irvingy 发表于 2013-11-7 12:22
照他的初始条件V(S1,S2,T) = S2 * max(S1 - K, 0), 那结果确实和rho没有关系，因为最后的payoff是根据当时 ...

啊啊是这样啊谢谢啦~~