基于beta的策略交易

多用样本外的数据检验一下啊，一定要找出为什么是神奇的“7”才能放心使用该策略。

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Can't type Chinese, so just some English here.
The result is very attractive.
I think the highest beta group stocks should be some "Chuang ye ban" stocks.
Group 7 seems like some medium size value stocks? like "ge li dian qi, 000651"   
well done~~

很欣赏楼主的工作。暂且不说实用性，非常知名的fama and french的3 factors model也是基于30年的数据得出的结论（在capm model上增加了size和value／share price，并没有给出太多的理论解释）。注：楼主～ 你的数据从哪来来的？

Crsky7 发表于 2013-12-18 22:44
多用样本外的数据检验一下啊，一定要找出为什么是神奇的“7”才能放心使用该策略。

这可不是一个成熟的交易策略，万不可照搬，只是发掘探索中的中间产出。这个第7组神马情况也是我在探寻的，世间不可能有这么多巧合，所以我也在找原因。也欢迎发表高见！

吕洪涛 发表于 2013-12-22 12:42
很欣赏楼主的工作。暂且不说实用性，非常知名的fama and french的3 factors model也是基于30年的数据得出的 ...

我标出来了啊，用的数据库国-泰-安~ 声明下，我可没用它来发研究报告或者商业行为，只是自己研究下，呵呵。

嗯 行为值得表扬。

问几个问题：1 无风险周度回报率是用的30年国债还是？2 beta是基于CAPM算出来的，有没有想用regression算一下？

吕洪涛 发表于 2013-12-22 14:53
问几个问题：1 无风险周度回报率是用的30年国债还是？2 beta是基于CAPM算出来的，有没有想用regression算一 ...

无风险周度回报率直接用的数据库提供的数据，我看不是30年国债，应该是1年期定存的，我没细看数据定义~
beta是regression出来的，Rit-Rf=a+beta(Rmt-Rf)，针对每个公司固定i，作50期的回归得出来的，你说算出来是什么意思？我没太明白你的意思

请问楼主是怎么按照beta排序的？我现在在做这方面的，需要按照beta对每个月的数据排序，然后观测超额收益，您能提供一下程序吗？