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2007-12-24 14:42:17
本报记者 杨丽萍 北京报道
河南建业已步入上市程序。
日前，记者获悉，河南建业已在本月初向香港联交所递交了上市申请，希望能在明年3月左右在香港主板上市，而融资规模则说法不一，有消息称，集资额超过30亿港元，而记者拿到的最新数据显示，融资额可能高达80亿港元之多。
“现在是上市静默期，我们不接受有关上市的所有采访。”12月21日，记者从河南建业相关人员那里证实了上市事宜的可靠性。同时，河南建业董事长胡葆森的手机已被呼叫转移。
据了解，建业发行股票的规模大约为40亿股，ＩＰＯ询价在2港元左右。此前，有传闻说里昂证券是其上市保荐人，目前已证实上市保荐人为摩根士丹利。
冲刺上市
据了解，从2005年开始，河南建业就开始筹备上市。当时，河南建业意欲用“中原地产”的名称赴港上市，集资额度也只有10亿港元。目前得到的最新消息，河南建业上市后公司有可能启用“建业（中国）地产”名称，融资额也可能暴增至80亿港元。
记者得到的信息表明，如今全资控股上市前河南建业的外资公司为Ｊｏｙ Ａｓｃｅｎｄ，注册于开曼群岛，注册日期为2007年年初。Ｊｏｙ Ａｓｃｅｎｄ公司的股东总共由三方构成，分别为同为离岸公司的Ｊｏｙ Ｂｒｉｇｈｔ和Ｓｕｐｅｒ Ｊｏｙ以及一家名为Ｃａｐｉｔａｌａｎｄ（ｃａｙｍａｎ）的公司。胡葆森则100％控股Ｊｏｙ Ｂｒｉｇｈｔ，而Ｃａｐｉｔａｌａｎｄ（ｃａｙｍａｎ）公司实际上就是凯德置地在开曼群岛注册的公司。
记者在相关资料上看到，三家离岸公司分别占有的股份数额为62.95％、0.91％、36.14％。这与此前的相关数据完全吻合。
据了解，凯德置地目前所持有的河南建业36.41％的股权，系分两次实现，2006年12月，凯德置地通过其子公司，耗资5亿元人民币，购得29.75％股权。7个月后，凯德置地再次投资，使股权增至36.14％。
此后，在凯德置地的帮助下，按照通行惯例，河南建业进行了私募，总额近4500万美元，其中包括相当一部分ＰＥ（私募股权投资基金）。
而记者也得知，建业初步方案中对管理层持股也有所计划，涉及约30人，分别为上市公司高管、部门领导，地区分公司的总经理及负责人。持有期为3年，并且要求参与人在有权买卖期权之前，发生辞职或离职状况时，将不能买卖期权。
看重项目利润率
当然，除了引入凯德置地这一战略投资者为建业上市加大了不少筹码之外，实际上，建业在业务本身也加强了储备。
“衡量一个房地产企业的前景，主要就是看土地储备和赢利情况。在上市前，考察企业的主要内容之一是看其土地储备够不够三年开发，如果不够，就会认为该企业的未来是不确定的。”胡葆森曾这样对媒体表达了上市的压力和动力所在。
时至今日，土地储备似乎已不再成为问题。从建业已经公开的资料看，目前，建业在河南省16个城市开展业务，拥有建筑面积超过450万平米的现有土地储备和210万平米的潜在土地储备。而业界近日发布的《囤地报告》中，河南建业与万科、碧桂园一起被列入十大囤地大户，土地储备潜力可想而知。
“到2012年，建业每年的开发面积将达到500万平米。”胡葆森曾经的放言将决定了河南建业必须继续加大土地储备。
同时，建业地产还加大了持有型物业的投资。毕竟商业地产能够保障现金流和建业资金链的良性健康运转，稳定的收益还可以满足建业ＩＰＯ上市的要求。
据了解，建业自2005年开始涉足商业地产。三门峡建业新天地步行街、济源建业新天地步行街、东方红太阳城商业项目，郑州建业置地广场等都是建业地产目前已建和在建的综合商业项目。
用胡葆森的话说，对于上市公司的要求就是利润。据了解，此前四年，建业每年的销售收入分别为5亿元、8亿元、13.6亿元、20亿元，利润率保持在13％左右。
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