求matalab中kmv模型实证研究操作步骤

求matalab中kmv模型实证研究操作步骤

有具体模型步骤吗

同求~~~

同求

您好，请问KMV模型的资产市场价值和波动率怎么求啊，跪谢

同求

先写一个kmvfun.m文件

function F = KMVfun(EtoD,r,T,EquityTheta,x)

%KMVfun

d1 =(log(x(1)*EtoD)+(r+0.5*x(2)^2)*T)/(x(2)*sqrt(T));

d2 = d1-x(2)*sqrt(T);

F = [x(1)*normcdf(d1)-exp(-r*T)*normcdf(d2)/Etod-1;

    normcdf(d1)*x(1)*x(2)-EquityTheta];

end

再写一个KMVOptSearch.m文件

function [Va,AssetTheta] = KMVOptSearch(E,D,r,T,EquityTheta)

%KMVOptSearch

EtoD = E/D;

x0 = [1,1];

VaThetax = fsolve(@(x)KMVfun(EtoD,r,T,EquityTheta,x),x0);

Va = VaThetax(1)*E;

AssetTheta = VaThetax(2);

end

最后带入参数运行即可

r=

T=

D=

E=

EquityTheta =

[Va,AssetTheta] = KMVOptSearch(E,D,r,T,EquityTheta)

DD = (Va-D)/(Va*AssetTheta)

EDF = normcdf(-DD)

123xrl 发表于 2020-2-19 21:46
先写一个kmvfun.m文件
function F = KMVfun(EtoD,r,T,EquityTheta,x)%KMVfund1 =(log(x(1)*EtoD)+(r+0.5*x ...

股权价值波动率怎么求？

123xrl 发表于 2020-2-19 21:46
先写一个kmvfun.m文件
function F = KMVfun(EtoD,r,T,EquityTheta,x)%KMVfund1 =(log(x(1)*EtoD)+(r+0.5*x ...

>> KMVfun
输入参数的数目不足。

出错 KMVfun (line 5)
d1 =(log(x(1)*EtoD)+(r+0.5*x(2)^2)*T)/(x(2)*sqrt(T));

>> KMVOptSearch
输入参数的数目不足。

出错 KMVOptSearch (line 5)
EtoD = E/D;
麻烦问一下，显示这个是怎么回事？要怎么改呢？

动物园里的脑斧 发表于 2020-4-1 20:34
>> KMVfun
输入参数的数目不足。

有结果了吗，我也是这样，头都大了