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北京溢和利泰投资管理公司（下称“溢和利泰”）是北京第一家有限合伙制PE红石国际创业投资中心（下称“红石国际”）的管理者（GP），当溢和利泰于06年3月成立时，自己都没有想过两年后会做私募股权投资的生意。
溢和利泰总裁赵巍对《第一财经日报》说，随着业内人脉关系整合，大环境（包括法律环境）的变化，他们半年前就开始申请成立红石国际，并为其首只基金“红石基金一号”招兵买马，当红石国际今年1月9日拿到运营执照时，全国范围内已不下十家采用有限合伙的PE。
赵巍目前是红石基金的负责人，他透露说“红石基金一号”筹资规模为5亿元人民币，基金管理方（溢和利泰）拿出占1%部分，剩下的4.95亿人民币几乎全部获得了融资承诺，在3个月完成封闭就可以了，其中近50%的资金投入油页岩综合开发，另外50%资金会投入拟上市公司，
“油页岩”
红石基金投资油页岩的王牌，在于它与国资委下属的节能委员会达成了独家运营协议，由节能委发起成立的中国煤炭城市发展联合会（下称“中煤联”），委托溢和利泰负责运营和管理一个投资于油页岩项目的资金平台，而这个引导投资的资金平台就是红石基金。
节能委资源处处长辛福革对《第一财经日报》表示，油页岩资源是我国能源战略储备的一部分，中国石油进口受外界影响很大，所以油页岩资源是用国内的行业资本、民间资本来开发控制，能保证未来国家在特殊情况下的能源供应。
赵巍说，从事油页岩项目主要的难点之一在于地方政府给谁开发，凭借中煤联在勘探方面的垄断地位，红石基金目前签了意向合同（与资源地政府签合同）有300亿吨储量，日后只要把意向性合同拿到手就可以了。
辛福革表示，目前节能委与溢和利泰已从全国11个省优选出了26个油页岩项目，红石基金可能会从中选择2至3个项目进行前期投资（如勘探等）。他援引1957年勘探的公开资料说，
全国油页岩资源的储备约3800万吨，不过对比当时5美元一桶的原油价格，我国的油页岩的开发成本高达15至30美元，这是当时叫停油页岩开发的几个主要考虑之一。
辛福革说，目前国内综合开发油页岩的技术已经成熟，而且比国外一些技术更加环保。例如2005年7月，某荷兰石油巨头到吉林省考察油页岩项目，虽然其技术不破坏地表，但在地下进行蒸馏等活动存在污染地下水的隐患，前期并未获批准，虽然目前正以实验的形式进行，但前景不为业内人士所看好。
赵巍认为红石基金与专业的产业投资基金几乎没有直接竞争，因为产业基金的投向非常清晰，基本是扶持地方产业，其国有背景很可能追求区域整体的发展，而私募基金的目的则不同，如追求高利益回报，获利较快等。
管理团队
红石国际注册完成后，将在3个月内到位5亿美元资金。赵巍说，红石基金的管理团队十几人，除了原来的溢和利泰，还增加了金融界（如中信、汇丰等直投人士已正式成为红石的管理团队成员）和业界的资源，此外在知识结构和经验方面，也将注重营销、管理、研发、法律等方面的实际应用。
已经从投行、证监会资料筛选出一些目标，其中有即将上市的媒体和地方商业银行，其中有很多商业竞争，还不方便透露。
此外，基金的投资者结构也是赵巍考虑的一个问题，因为投资者结构会决定基金将来的发展和层次：合伙人的层次高一些，资源多一些，对基金发展有推动作用；合伙人如果更加丰富（如大机构、国企、私企以及个人）对以后的募集会有示范作用。
赵巍说，现在业内有些基金的基金资金来源很单一，如都是民营资本，或全部来自上市公司，由于有限合伙制基金总共不能超过50份，如果合伙人数量不够的话，日后基金扩展规模会比较麻烦。他表示，计划中的红石二期和三期分别为10亿和100亿，将视具体项目而定。
赵巍表示，目前国内PE将是人才和项目的竞争，以后会是业绩和品牌的竞争，但一些特殊优质项目的竞争还是很常激烈，今年成立的新人民币基金数量可能会非常多，其中不乏外资设立的人民币基金；此外一些老牌创投也加剧扩张规模。
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