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雷达卡
余额宝作为一项便捷的投资理财工具，一经推出便受到了市场的热捧。截至2014年2月底，余额宝的用户数量就突破了8100万，吸纳的社会资金超过了5000亿。伴随着余额宝的火爆，一些争议也随之而来。除了合法性、安全性等方面的争议之外，也有人担心余额宝会引发银行存款的流失，最终造成金融系统的动荡。“部分国有银行不接受余额宝协议存款交易”的新闻也印证了银行和余额宝之间的纷争。新兴的余额宝和传统的银行，二者之间真的注定是冤家对头吗？
从短期来看，余额宝的出现确实分流了部分银行存款。但是，这并不意味着银行存款流失的状况会一直持续下去。原因包括：一是银行在余额宝的竞争压力下必然会采取应对措施，通过提升服务质量、降低管理成本、推出新的理财产品等方法来调整升级；二是银行存款利率将会放开，利率的市场化一方面给银行带来了更大的转型压力，另一方面，这也将会成为银行和余额宝竞争的利器；三是余额宝的火爆很有可能会吸引新的竞争者进入这一市场，类余额宝们的出现将会使得竞争格局出现微妙的变化，货币基金市场的供求状况将会因此改变，资金回报率也会趋于下滑；此外，消费者风险规避的心理、潜在监管措施的出台等因素都会对此造成影响。在这些因素的共同作用下，余额宝资金回报率和银行存款利率之间的差距很有可能会逐渐变小，从而使得银行存款外流的状况得到扭转。
而且，余额宝的出现实际上是推动了银行存款利率的市场化，对于银行系统的转型升级是有积极作用的。也就是说，二者之间并非跷跷板的关系，余额宝的出现并不意味着银行的衰落，银行系统的改进也并不必然要以打压余额宝为目标。恰恰相反，二者之间有着很强的互补性，合作共赢的可能性是存在的。
当前，余额宝凭借着便捷的操作模式和相对较高的资金回报率，在短时间内便拥有了广泛的拥趸，客户基数庞大，但是发展却受限于尚未完善的监管规定以及单一的投资渠道，风险控制手段和经验也有所不足。另一方面，传统的银行拥有较为稳健、成熟的经营管理模式，但是由于资金回报率偏低而面临着新增存款零增长甚至是负增长的尴尬。倘若二者能够达成战略性合作协议，实现互联网金融和传统银行业的无缝对接，其市场空间无疑将是极具想象力的。
正如当年的电子商务和实体店之争，一开始打得头破血流，都以为是冤家对头，最后却走到了一起，实现了线下线上的共生共荣。余额宝和银行，会是下一个不打不相识的欢喜冤家吗？让我们拭目以待。
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