一、外汇的概念与特征
《中华人民共和国外汇管理条例》所称的外汇,是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产:⑴外国货币,包括纸币、铸币;⑵外币支付凭证,包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等;⑶外币有价证券,包括ZF债券、公司债券、股票等;⑷特别提款权、欧洲货币单位;⑸其他外汇资产。
二、外汇储备及其管理
外汇储备主要来源于国际收支经常项目的顺差——债权性外汇储备;资本项目的顺差——债务性外汇储备。
外汇储备管理:总量管理和结构管理。
一、汇率概述
两国货币之间的比价,用一国货币表示的另一国货币的价格。
1、直接标价法——本国货币来表示外国货币的价格。
2、间接标价法——外国货币来表示本国货币的价格。
二、汇率的种类
(一)买入汇率与卖出汇率——直接标价法:买入汇率低于卖出汇率;间接标价法:买入汇率高于卖出汇率。买入汇率和卖出汇率的算术平均数为中间汇率。
(二)基本汇率与套算汇率
(三)即期汇率与远期汇率
Direct Quotation:远期汇率=即期汇率+ premium或远期汇率=即期汇率- discount
Indirect Quotation:远期汇率=即期汇率- premium或远期汇率=即期汇率+discount
(四)官方汇率与市场汇率
(五)固定汇率与浮动汇率