关于这个协整检验结果我有几个问题想问问

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

Date: 04/01/14   Time: 12:42                               
Sample (adjusted): 2007Q2 2013Q4                               
Included observations: 27 after adjustments                               
Trend assumption: Linear deterministic trend                               
Series: XT YT RT                                
Lags interval (in first differences): 1 to 5                               
                               
Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace)                               
                               
Hypothesized                Trace        0.05       
No. of CE(s)        Eigenvalue        Statistic        Critical Value        Prob.**
                               
None *         0.879330         72.62702         29.79707         0.0000
At most 1 *         0.345950         15.53013         15.49471         0.0494
At most 2 *         0.139825         4.066712         3.841466         0.0437
                               
Trace test indicates 3 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level                               
* denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level                               
**MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values                               
                               
Unrestricted Cointegration Rank Test (Maximum Eigenvalue)                               
                               
Hypothesized                Max-Eigen        0.05       
No. of CE(s)        Eigenvalue        Statistic        Critical Value        Prob.**
                               
None *         0.879330         57.09688         21.13162         0.0000
At most 1         0.345950         11.46342         14.26460         0.1325
At most 2 *         0.139825         4.066712         3.841466         0.0437
                               
Max-eigenvalue test indicates 1 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level                               
* denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level                               
**MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values                               
                               
Unrestricted Cointegrating Coefficients (normalized by b'*S11*b=I):                                
                               
XT        YT        RT               
-29.68374         35.17538         24.18591               
-1.556852        -27.35432        -11.46831               
-1.726777         44.47121        -21.07007               
                               
                               
Unrestricted Adjustment Coefficients (alpha):                                
                               
D(XT)         0.019000        -0.005544         0.002395       
D(YT)        -0.001290        -0.000553        -0.002749       
D(RT)        -0.008897        -0.001665         0.004766       
                               
                               
1 Cointegrating Equation(s):                 Log likelihood         275.3367       
                               
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)                               
XT        YT        RT               
1.000000        -1.185005        -0.814786               
         (0.20322)         (0.10166)               
                               
Adjustment coefficients (standard error in parentheses)                               
D(XT)        -0.563980                       
         (0.12573)                       
D(YT)         0.038288                       
         (0.06972)                       
D(RT)         0.264082                       
         (0.12641)                       
                               
                               
2 Cointegrating Equation(s):                 Log likelihood         281.0684       
                               
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)                               
XT        YT        RT               
1.000000         0.000000        -0.297883               
                 (0.41770)               
0.000000         1.000000         0.436204               
                 (0.34504)               
                               
Adjustment coefficients (standard error in parentheses)                               
D(XT)        -0.555349         0.819968               
         (0.11461)         (0.17182)               
D(YT)         0.039149        -0.030236               
         (0.06962)         (0.10436)               
D(RT)         0.266674        -0.267395               
         (0.12561)         (0.18831)               
                               
问题1：特征根迹检验和最大特征值检验结果协整关系个数不一样怎么办？
问题2：协整方程是什么呢？

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：协整检验 coefficients unrestricted observations Integrating adjusted Series

1.两种检验存在冲突很正常，可以选择其他形式的协整方程，也可以根据两种检验方法的解释能力上判断选择哪一种。其实两种检验方法都能检验出指标序列是否有协整关系，而至于存在几个协整关系对（VAR）模型分析的结果并没有太大的影响。但如果是要建立VEC模型的话，那就得考虑不同个数协整关系条件下模型的显著性了。
（引自：https://bbs.pinggu.org/thread-2245423-1-1.html贴中【Trac-King】的回答）
2.方程可以根据Cointegrating Equation(s)进行书写。