2sls结果R方很低

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

2sls 结果如下：
R squared 很小；Partial Rsquare也很小，但通过了弱工具检验。
这样的结果怎么解释啊？？？为什么R方这么小呢？


Instrumental variables (2SLS) regression               Number of obs =   12332
                                                       Wald chi2(17) = 2240.59
                                                       Prob > chi2   =  0.0000
                                                       R-squared     =  0.0531
                                                       Root MSE      =  1.9158

estat overid
  Tests of overidentifying restrictions:
  Sargan (score) chi2(1) =  735.545  (p = 0.0000)
  Basmann chi2(1)        =  780.994  (p = 0.0000)
. estat firststage
  First-stage regression summary statistics
  --------------------------------------------------------------------------
               |            Adjusted      Partial
      Variable |   R-sq.       R-sq.        R-sq.    F(2,12313)   Prob > F
  -------------+------------------------------------------------------------
      lndddc_q |  0.6686      0.6681       0.0062       38.5209    0.0000
  --------------------------------------------------------------------------

  Minimum eigenvalue statistic = 38.5209     
  Critical Values                      # of endogenous regressors:    1
  Ho: Instruments are weak             # of excluded instruments:     2
  ---------------------------------------------------------------------
                                     |    5%     10%     20%     30%
  2SLS relative bias                 |         (not available)
  -----------------------------------+---------------------------------
                                     |   10%     15%     20%     25%
  2SLS Size of nominal 5% Wald test  |  19.93   11.59    8.75    7.25
  LIML Size of nominal 5% Wald test  |   8.68    5.33    4.42    3.92
  ---------------------------------------------------------------------

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：2SLS Restrictions instrumental Instruments restriction

从做财务的角度看，结果挺好的，正常的。不过你模型的变量也忒少了，当然解释力不足

谢谢，谢谢。我现在是觉得Sargan值太大了，没通过过度识别检验啊，不知道怎么办？

2sls 未通过弱相关性检验 怎么办
https://bbs.pinggu.org/forum.php ... mp;from^^uid=16302310