中金所竞赛外汇期货部分计算题一些感想和疑惑，求解答求探讨

蓝幽若 发表于 2014-4-30 22:19
谢谢你的回复~但是期货合约价格我是等同于外汇远期的公式代入数据的，应该就只有这两种计算方式吧？两利率 ...

哦哦，我知道你的意思了~

蓝幽若 发表于 2014-4-30 22:27
哦哦，我知道你的意思了~

涨见识了。。。

蓝幽若 发表于 2014-4-30 22:24
请问你说的这个应该属于哪块的知识，我手里有清华出版社的《期货期权教程》和郑振龙的《金融工程》，但是 ...

这个是常识内容吧，在期货从业资格《期货市场教程》中有介绍，你那两本是学术上的，这种东西应该不会写上，

蓝幽若 发表于 2014-4-30 22:19
谢谢你的回复~但是期货合约价格我是等同于外汇远期的公式代入数据的，应该就只有这两种计算方式吧？两利率 ...

嗯，可以这样处理，但当利率的变化无法预测时，远期与期货价格从理论上是不一样的，详细点就是当标的资产S的价格与利率呈正相关是，期货价格稍高于远期；相反当资产价格与利率呈负相关时，远期价格稍高于期货。

第一题
这题理论上应该没有答案，因为四个答案都是错的。如果硬要选的话，就是代入公式可得1.5985（但其中计算符号是正的，实际应该为负）第二题
应该为10%
第三题
算了下，结果是 488.92

根据利率平价（注意采用连续复利），则F=S*EXP[(rf-rd)*T]
公式中F为远期（期货）价格，S为即期价格，rf为外国利率，rd为本国利率，T为经历时间段。本题中本国货币为英镑。带入可得1.5669*exp(2%)=1.5985