[FRM考试] 2014.05.17FRM 二级 [推广有奖]

21楼

叮当静 发表于 2014-5-19 21:04:11

没有一题有印象的路过…………

22楼

monkeylobster 发表于 2014-5-20 09:21:25

sharontse 发表于 2014-5-19 12:38
1.已知edf求pd，题干到底是怎样的？
2.猜。
3.亚式期权执行价格为50，该期权到期价格为60，又给出了波动率 ...

1.已知merton model算出来的pd是百分之多少，给了张KMV的EDF表格，算kmv方法的pd
4.其实这题想问的是 RIGHT WAY RISK, a 买交易对手的期权，b c 忘了，d 卖交易对手的期权

23楼

monkeylobster 发表于 2014-5-20 09:39:04

sharontse 发表于 2014-5-19 12:38
1.已知edf求pd，题干到底是怎样的？
2.猜。
3.亚式期权执行价格为50，该期权到期价格为60，又给出了波动率 ...

basis point那个，不知道考点在哪里。同求解。
客观题里面，那个求binomial approach, 求put option value，一时卡住不知道怎么算，主要还是对bond的知识点有点模糊。
——这题果断放弃啊，难算死了，note里面有类似的题目的，会做也不一定做的对。

24楼

kuanlim25 发表于 2014-5-21 16:37:26

monkeylobster 发表于 2014-5-20 09:21
1.已知merton model算出来的pd是百分之多少，给了张KMV的EDF表格，算kmv方法的pd
4.其实这题想问的是 RI ...

已知merton model 的PD （记得是1.25%),算出KMV的DD( N-1(98.75%)=2.24),然后从table找出对应的pd(应该是3.8%)

25楼

ghost0527 发表于 2014-5-21 16:49:55

kuanlim25 发表于 2014-5-21 16:37
已知merton model 的PD （记得是1.25%),算出KMV的DD( N-1(98.75%)=2.24),然后从table找出对应的pd(应该是 ...

我算出来是-2.24，落在-2.5~-2.0区间，这个区间对应的pd似乎是1.6%

26楼

sharontse 发表于 2014-5-21 17:11:50

monkeylobster 发表于 2014-5-20 09:21
1.已知merton model算出来的pd是百分之多少，给了张KMV的EDF表格，算kmv方法的pd
4.其实这题想问的是 RI ...

4 有点印象了，买交易对手的期权因为损失是封顶的，所以应该不属于RWR，也不算WWR。卖交易对手的期权可能有WWR. 选项应该是剩下的两个里面的吧。

1 Merton那个下面有人解答了，使用N-1的做法没错，只想到了一步后面没想到怎么解。但看后面两个考友对这题答案还是不一致，看来练习时每道题都要钻透才可。

表示还有很多current issues的选择题，选项出得都比材料中的课后习题更隐晦更难。