igarch模型的检验

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有下列问题：
IGARCH的NA值如何解释。
IGARCH的参数是什么分布。
模型拟合结果不好的原因
Sign Bias Test是怎么检验的？




GARCH Model Fit        **---------------------------------*
Conditional Variance Dynamics   -----------------------------------GARCH Model     : iGARCH(1,1)Mean Model      : ARFIMA(0,0,0)Distribution    : norm

Estimate  Std. Error  t value Pr(>|t|)
mu      0.003838    0.020570  0.18657 0.851995
omega   0.000852    0.000746  1.14253 0.253235
alpha1  0.045750    0.017769  2.57475 0.010031
beta1   0.954250          NA       NA       NA

Robust Standard Errors:
        Estimate  Std. Error  t value Pr(>|t|)
mu      0.003838    0.020683  0.18556 0.852792
omega   0.000852    0.000962  0.88543 0.375922
alpha1  0.045750    0.025459  1.79701 0.072334
beta1   0.954250          NA       NA       NA

LogLikelihood : -215.9005
Information Criteria
------------------------------------

Akaike       1.1284
Bayes        1.1590
Shibata      1.1282
Hannan-Quinn 1.1405

Q-Statistics on Standardized Residuals
------------------------------------
                        statistic    p-value
Lag[1]               0.008051  0.9285
Lag[p+q+1][1]  0.008051  0.9285
Lag[p+q+5][5]  0.423446  0.9947
d.o.f=0
H0 : No serial correlation

Q-Statistics on Standardized Squared Residuals
------------------------------------
              statistic     p-value
Lag[1]           0.3444     0.5573
Lag[p+q+1][3]    2.2794  0.1311
Lag[p+q+5][7]    5.3406  0.3757
d.o.f=2

ARCH LM Tests
------------------------------------
             Statistic    DoF     P-Value
ARCH Lag[2]      2.277   2  0.3203
ARCH Lag[5]      4.495   5  0.4805
ARCH Lag[10]     7.757  10  0.6526

Nyblom stability test
------------------------------------
Joint Statistic:  0.2227
Individual Statistics:              
mu     0.12868
omega  0.07717
alpha1 0.05721

Asymptotic Critical Values (10% 5% 1%)
Joint Statistic:         0.846 1.01 1.35
Individual Statistic:    0.35 0.47 0.75

Sign Bias Test
------------------------------------
                        t-value         prob sig
Sign Bias             1.0936     0.2748   
Negative Sign Bias  0.2742  0.7840   
Positive Sign Bias  0.8935   0.3721   
Joint Effect         1.4241      0.6999   


Adjusted Pearson Goodness-of-Fit Test:
------------------------------------
  group statistic p-value(g-1)
1    20     19.63       0.4172
2    30     24.11       0.7233
3    40     31.38       0.8022
4    50     41.38       0.7719


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关键词：GARCH模型 ARCH模型 IGarch GARCH ARCH 模型

NA的情况，目测首先应该检查一下数据。
  
Sign Bias test，翻译过来是“信号偏误检验”，简称SBT。
用来检验模型的设定是否有误。
SBT考察模型之外的其他的可观测变量是否能够预测波动率，如果能够预测到，则模型设定是有误的。
也是看p值，原假设是模型设定无误，备择假设是模型设定有误。

DM小菜鸟 发表于 2014-12-12 17:23
NA的情况，目测首先应该检查一下数据。
  
Sign Bias test，翻译过来是“信号偏误检验”，简称SBT。

谢谢，也正没弄明白呢

The way
the package enforces the sum of the ARCH and GARCH parameters to be 1, is by subtracting
---------------
, so that the last beta is never estimated but instead calculated.
rugarch是直接计算得出的beta，所以不存在p值