求教一个问题:关于最小二乘的系数现在在做一篇论文,关于不同市场态势(牛市和熊市)下的影响机制比较。
因素A作为解释变量对B(被解释变量)回归,在总样本下(牛市和熊市)系数为3,很显著;
在牛市中,系数值为2点多,熊市为1点多。
感觉为什么总样本的系数不在两个子样本中间啊,理论上分析是牛市中影响大一点,也就是系数大;但是总样本怎么比牛市还大啊。
总样本的值是否是两个子样本的某种加权,最小二乘的变化不是线性变换,所以不是线性加权,但感觉也应该在中间啊?
有高手帮忙解答一下么?
还有,如果这样推论,是不是我任意选取两个样本,总样本都是在中间呢?