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涉资可能达到10亿美元的贸易融资骗贷问题继续发酵。据行业消息人士表示，因银行和贸易商对该港口金属融资调查事件采取预防措施，部分滞留在中国青岛港的铜船货被运往监管更严的伦敦金属交易所(LME)仓库。
由于投资者对调查事件反应谨慎，青岛港的主要运营商——青岛港国际股份有限公司上周五(2014.6.6)在香港首日挂牌，但股价走软。
根据行业消息人士，调查的问题涉及金属仓单是否被用于重复质押从不同银行骗取贷款。在业内人士看来，大宗商品融资已成为中国影子银行的重要组成部分，青岛港对铜融资的调查，正在加深市场对中国信贷风险的担忧。
全球贸易商和银行已经派人前往青岛港，核对自身在这件事情中的曝险；同时一些银行已经暂停向中国部分客户提供新的金融融资。
券商Sucden Financial的一位主管Jeremy Goldwyn表示，青岛港的一些客户可能将金属运往受到更多监管的LME仓库，这是典型的安全资产转移，”我们确实听说金属已经在运往LME韩国仓库的途中“。
贸易商称，在青岛港，那些难以获得融资的铜持有者也有可能被迫将船货转往东亚的LME仓库，以便筹得资金。新加坡一位实货交易商估计，从青岛港出发的装有1-2万吨铜货的船舶或将在未来几周抵达韩国。
中国的大多数金属融资交易都不是在交易所进行，而在这些交易中，仓单被视为持有金属的证据。银行或拥有仓库的贸易行通常都认可。相比之下，其它一些发达金融中心的监管更加严格。伦敦金属交易所向仓库颁发牌照，并监控交易所仓库的库存情况。
因市场对调查的担心继续打压铜价，伦敦期铜上周五跌至一个月低位。
青岛港上周五发表声明称，已接获中国公安机关的函件，要求协助调查一名货主以第三方货运代理的名义储存在大港分公司的若干铝及铜产品。
声明并未提及货主或货运代理的名称，并表示青岛港并非货主与代理间协议的订约方，被调查的金属只是储存在大港分公司。声明也未说明涉及调查的金属产品的具体数量，但表示涉及调查的金属产品及每年铝铜吞吐量占集团吞吐量总额的比例极微。其并称，公司及其雇员目前并未受到任何机构提起的任何调查。
青岛港调查的报道之所以广受关注有多个原因：一方面，青岛港是我国第三大外贸口岸，该港口历来是中国重要的制造业枢纽及全球大宗商品贸易的关键港口之一。另一方面，大宗商品融资已成为中国影子银行的重要组成部分。如果调查证实存在大量仓单欺诈行为，那将导致一系列信贷紧缩与违约的连锁反应。
多家银行紧急核查
据华尔街评论网站报导称，中国及国际银行业者已经被迫对青岛港事态进行紧急核查。
三位熟悉事件的消息人士称，渣打银行(Standard Chartered)已经暂停向中国部分客户提供新的金属融资。渣打上周五表示，大宗商品融资业务仍是该行重点业务之一，将继续为客户提供支持。
根据知情人士，包括花旗(Citigroup Inc.)在内的数家银行为青岛港的客户提供铜担保融资。
花旗表示，鉴于客户受影响的程度，该行将与相关部门、仓储公司和客户密切合作，以解决问题。
一家东南亚银行的贸易融资主管表示，该行目前尚不认可青岛港的仓单，但认可来自LME仓库或上海的仓单。
他还称，金属融资将会继续，但会基于银行、贸易公司和仓库签署的更严格的担保品管理协议(CMA)。这要比目前仅基于仓单的许多协议成本更高。
融资骗贷让青岛港上市日蒙阴
6月6日，本应是青岛港上市的日子，但调查金属融资骗贷的消息，让它蒙上了尴尬。当日，青岛港首次公开承认了相关调查的存在。对于涉案公司，青岛港方面并未详细披露。但多家媒体报道称，将青岛港置于风口浪尖的，是当地一家名为”青岛德诚矿业有限公司“(简称德诚矿业)的民营企业。
据悉，德诚矿业全称为”青岛德诚矿业有限公司“，为一家中小型民营企业，主要从事铝土矿、氧化铝、铝锭、电铜等制品的进出口贸易。
英国《金属导报》报道称：市场关于调查涉及的货物价值的传言已从2.5亿美元上升至10亿美元以上。上周，南非标准银行(Standard Bank)率先承认其在青岛港涉及的调查中蒙受损失。
有分析师表示，青岛港事件对现货市场可能影响有限，但可能迫使海外银行及贸易公司撤出中国金属融资贷款领域。
上周五青岛港在香港联交所上市的首日，在被问及相关问题时，青岛港董事长郑明辉以”正在调查“做简短回答。当日晚间，青岛港发布澄清公告：于2014年5月31日，本公司大港分公司接获相关公安机关的函件，指出其正调查一宗指称欺诈案件，涉及一名货主以第三方货运代理的名义储存于大港分公司的若干铝及铜产品。
青岛港国际董事长郑明辉出席上市仪式时表示，青岛港口的所有运作正常。青岛港股价周五报收于3.71港元，低于3.76港元的IPO价格。
青岛港在6月6日晚间澄清公告中提及：公安机关要求大港分公司协助调查，特别是协助盘点涉及的金属产品。此前，一位在青岛港有货物存放的山东企业人士称，有金属类商品库存与仓单对不上号，仓库方面在盘查。
一位消息人士透露，德诚矿业与四家不同的仓储公司分别出具仓单，然后利用银行信息不对称的漏洞，去不同银行重复质押，实际的银行贷款敞口超过10亿元。
有业内资深人士指出，重复抵押融资在金属贸易领域很普遍。有青岛当地矿石贸易商表示，过去几年，重复质押仓储收据获取贸易融资，成为国内影子银行的重要一环，有贸易商利用同一批矿石，在多家银行获取贷款。
公开资料显示，近年来，青岛港大宗商品进口贸易活跃，尤其是在铁矿石、铜、铝土矿方面，包括花旗、渣打等多家国际银行都在该港有相关融资业务。
高盛集团(Goldman Sachs)在一份研究报告中称，目前中国的商品融资规模已高达1600亿美元，约占中国短期外债总额的31%。
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