Fama-french 三因子模型中的违约因子（default factor）

Fama-french 三因子模型中的违约因子（default factor）具体到我国公司债市场是怎么算啊，不要笼统概念，概念我知道，国内有没有相应的参考文献啊？现在在写毕业论文，卡住了，求各位大神帮忙！！不胜感激啊！！

没有做过国内的。可以试试用CN企业债指数的return做R_D

Easy. All the factors are return differences.
Use the time series of R_D - r for default factor.
Here R_D is the return of investment grade bond index return.
r can be selected as risk-free rate.

dreadnot 发表于 2014-7-18 21:14
Easy. All the factors are return differences.
Use the time series of R_D - r for default factor.
H ...

这些我都知道的，问题是违约因子具体到我国公司债市场是怎么算，其他因子数据库都有下的，就它没有的。还是要谢谢你的回答

dreadnot 发表于 2014-7-20 08:29
没有做过国内的。可以试试用CN企业债指数的return做R_D

还是要谢谢你！难得有个人回答。