ADF test 判断 lag 和 trend

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

上图为S&P500从1990年到1995年的一周5日数据图，初看第一个图有趋势，所以ADF里加入trend, 看第三个图，first difference后好像是stationary了，检测数据如下，S&P500_1是Yt-1, DS&P500_1是∆Yt--1 ，从ADFADF-S&P500(ττ) = -1.545 大于1%的-3.969可以确证S&P500是有unit roots的non-stationary时间序列。从Akaike criterion (AIC)的值来看,lag(0)具有最小值，所以最终方程为∆Yt = α0+b0t+γYt-1+  εt 。

我现在有个疑问就是如何判断方程里要不要放trend，是通过t-value (2.0450)来看吗？这个值要和什么值比较？
                             Coefficient      Std.Error          t-value
S&P500_1          -0.0047733       0.0030901      -1.5447
Constant                    1.4635       0.98821         1.4810
Trend                 0.00096727      0.00047299      2.0450
DS&P500_1          0.029660       0.025455         1.1652
DS&P500_2          0.013615       0.025454         0.53489
DS&P500_3         -0.049539      0.025399         -1.9504
DS&P500_4       -0.0060462      0.025431         -0.23775
DS&P500_5       -0.0058873      0.025392         -0.23186

sigma = 2.83896  DW = 1.998  DW-S&P500 = 0.001677  ADF-S&P500(ττ) = -1.545 
Critical values used in ADF test: 5%=-3.415, 1%=-3.969
RSS = 12500.62852 for 8 variables and 1559 observations

S&P500: ADF tests (T=1559, Constant+Trend; 5%=-3.42 1%=-3.97)
D-lag    t-adf      beta Y_1    sigma   t-DY_lag  t-prob       AIC    F-prob
  5     -1.545       0.99523    2.839    -0.2319  0.8167     2.092
  4     -1.568       0.99517    2.838    -0.2428  0.8082     2.091  0.8167
  3     -1.591       0.99511    2.837     -1.958   0.0504     2.090  0.9452
  2     -1.750       0.99464    2.840     0.5082  0.6114     2.091  0.2682
  1     -1.715       0.99476    2.839      1.190   0.2343     2.090  0.3799
  0     -1.627       0.99505    2.840                                2.089  0.3458

Correlogram (ACF) and Portmanteau statistic (using TimeSeries90-95.xls)
The sample is: 1990-01-09 - 1995-12-29

S&P500      : Sample correlogram (ACF) from lag 1 to 36:
      0.99648      0.99302      0.98952      0.98607      0.98265      0.97926
      0.97595      0.97276      0.96948      0.96622      0.96267      0.95913
      0.95533      0.95151      0.94763      0.94377      0.93997      0.93598
      0.93215      0.92846      0.92489      0.92125      0.91759      0.91398
      0.91054      0.90718      0.90394      0.90078      0.89757      0.89449
      0.89126      0.88804      0.88484      0.88172      0.87841      0.87502
Partial autocorrelation function (PACF):
      0.99648    0.0060142   -0.0077092    0.0060876    0.0030068    0.0017994
    0.0094147     0.016523    -0.015665    0.0027536    -0.042864   -0.0019033
    -0.037740   -0.0057484    -0.010164  -0.00029991    0.0054743    -0.031045
     0.019615     0.017927     0.017073    -0.011747  -0.00066629    0.0049328
     0.024072     0.012593     0.015562     0.012533    -0.011216     0.017231
    -0.023968  6.3155e-005   0.00041851    0.0079040    -0.028972    -0.015562
Portmanteau statistic for 36 lags and 1565 observations: 49894.2

这个表中的假设H0：β= b0= α0=0，所用的Ø2统计怎么计算？我这个表中还有很多空白的部分，τατ  和τβτ我都找不到值，请高手帮忙。

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：trend test ADF End Est 判断 test lag ADF trend

怎么没有一个人知道吗？我是否应该用T-value来对比critical values of the t-distrubution表格里的数据？

我之前也碰到过这个问题,我可以说一下我的想法: 

    判断方程里要不要放trend，是可以通过t-value (2.0450)来看的,这个值可以和T统计量比较,T统计量可以通过查表得到由于你这个是大样本数据,所以T值应该为1.96,你这个值可以和1.96相比,说明你这个t-value (2.0450)是比较合理的,但是可不可以放到方程中去,应该通过将trend放入和不放入时,相关统计量变化来和经济意义来决定,如AIC和SC,以及DW和R平方等等!

我也搞不懂确定性趋势什么时候要加进去

你这个时间趋势项不显著 你这个是截距和时间趋势项的联合显著性检验 用起来不方便 张小同的计量经济分析里给出了单个的分布 我记的时间趋势项要在2.8以上才显著 从你这个趋势图也可以看出 如果时间趋势项显著的话 那应该是个近似抛物线的现状 随着时间的推移该变量显著上升 而你这个图并看不出这个趋势来