请教各位大侠一道FRM二级题目

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A European put option has two years to expiration and a strike price of $101.00. The underlying is a 7% annual coupon bond with three years to maturity. Assume that the risk-neutral probability of an up move is 0.76 in year 1 and 0.60 in year 2. the current interest rate is 3.00%. At the end of year 1, the rate will either be 5.99% or 4.44%. If the rate in year 1 is 5.99%, it will either rise to 8.56% or rise to 6.34% in year 2. if the rate in one year is 4.44%, it will either rise to 6.34% or rise to 4.70%. The
value of the put option today is closet to:A. $1.17 B. $1.30 C. $1.49 D. $1.98
该选哪一个？解题思路是什么？

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关键词：frm二级 各位大侠 FRM Probability underlying interest current either annual option

学习一下                                                                        
                                       
                                                     
                                                     
                                             
                                                                 
                                                                                 

估算一下，应该选A

从最后（欧式）往前算，算到第一个 债券价格，得PUT价值，往期算期望并折现 最后可得 1.17  不知我的理解有没有错

我的答案是A。方法是使用短期利率的二项树对债券和期权估值。具体不写了，麻烦