发帖
雷达卡
牛牛导读：保利协鑫将面临退市风险的ST超日（002506.SZ）收编，而且承诺使*ST超日2015年、2016年实现的净利润分别不低于6亿元、8亿元。对此有兴趣的投资者可以继续深入进行研究。
牛牛网报道：自2014年5月28日起*ST超日（002506.SZ）股票已暂停上市，因连续三年亏损，于2014年5月30日起11超日债也终止上市。因不能清偿到期债务，且全部债务不足以被*ST超日资产清偿，在此背景之下，受理超日太阳6月被法院裁定重整并指定管理人。
今天，终于出炉*ST超日重整《草案》，目前确定其重整案的投资人为9家单位组成的联合体，在完成投资后江苏协鑫能源有限公司（以下简称江苏协鑫）等将成为其控股股东。
债权初步确认为9.09亿如获实施此次重整，根据重整计划，*ST超日便仍是一家股份有限公司且在交易所上市。
我们注意到，通过确认债权审查情况，*ST超日债权合计43.25亿元已获法院裁定确认，其中有36.42亿元普通债权、6.61亿元财产担保债权、2191.88万元税款债权。
然而，获法院裁定初步确认以及管理人审查初步确认*ST超日重整案的债权总计是9.09亿元，其中8.03亿元普通债权、7345.55万元建筑工程优先债权、3181.68万元税款债权；经管理人调查总额约3900万元*ST超日的职工债权。
之外，还存有总计大约6.84亿元预计债权，未申报的其中有4.68亿元财产担保债权（11超日债）、普通债权约2.06亿元尚未获得管理人审查确认但已申报、约1000万元未申报的普通债权。
截至2014年6月30日，需要注意的是64.72亿元为负债总额、35.85亿元为*ST超日资产总额，-28.87亿元为所有者权益合计，超过100%资产负债率。其中，公司流动负债占负债总额的62.33%合计多达40.34亿元，其中包括7.16亿元其他应付款、16.05亿元应付账款。
16.8亿股溢价转增股本据披露的重整《草案》，将以*ST超日现有总股本为基数，实施资本公积转增股本按照比例每10股转增19.92股，转增共计16.8亿股。全体出资人无偿让渡转增股份并有条件由投资人接受，应支付14.6亿元如果投资人受让上述转增股份。
同时，还将包括不低于5亿元由*ST超日通过借款和处置境内外资产等方式筹集，将总计不低于19.6亿元用于支付提存初步确认债权、重整费用、预计债权、清偿债务和流动资金作为公司后续经营。经测算，资金约18亿元用于支付提存初步确认债权、重整费用、预计债权、清偿债务。
另外，税款债权和职工债权将全额受偿；按照担保物评估价值优先受偿财产担保债权，普通债权受偿未能就担保物评估价值受偿的部分；20万元以下部分（含20万元）普通债权全额受偿，按照20%的比例受偿超过20万元部分。
作为有财产担保债权的11超日债优先受偿对于超日太阳提供的担保物评估价值3064.82万元，本息合计约111.64元的每张11超日债债权，约108.58元作为普通债权受偿，剩余约3.06元可以优先受偿。每名债权持有人在对担保物评估价值优先受偿后未获清偿转为普通债权的部分，全额受偿20万元以下部分 （含20万元）、按照20%的比例受偿超过20万元部分，以实际计算具体受偿金额为准。
江苏协鑫 ：拿下控股权据悉，将由江苏协鑫、北京启明、上海辰祥、嘉兴长元、上海韬祥、上海安波等九方组成*ST超日重整案投资人。
但江苏协鑫作为重整牵头人将成为*ST超日的控股股东在完成投资后，提供部分偿债资金，负责*ST超日的生产经营；作为财务投资者的其余八方，则主要为超日太阳恢复生产经营提供资金支持、债务清偿。*ST超日股东共计54443户，总股本为8.44亿股，截至2014年6月30日。目前，倪娜和倪开禄为一致行动人，两者共计持*ST超日股票3.7亿股，占43.89%的总股本。
信息显示，于2011年10月份江苏协鑫成立，是保利协鑫的境内投资平台；注册资本5亿元的江苏协鑫，经营主要范围包括：商业项目投资、储能、电力、动力电池销售、矿业及其他工业等。
成立于1991年的协鑫集团则身居背后，其设在香港的总部，是一家专注于传统能源和清洁能源的专业化能源集团公司，也是全球最大的光伏材料制造商和中国最大的非国有电力控股企业。目前，作为光伏产业上游多晶硅料业务规模最大的供应商，协鑫集团其产品在成本控制和技术方面处于全球领先地位。
《草案》指出，通过恢复生产带来的经营性利润和重整的债务重组收益，江苏协鑫将在2014年使*ST超日实现净资产为正，扣除非经常性损益后的净利润和经审计的净利润均可达到正值，且有不低于1000万元经审计的营业收入。并通过恢复生产、更换管理人员、拓展市场，使公司具备持续经营能力，使其2015年满足申请恢复上市的各项要求。
江苏协鑫承诺，重整后通过注入优质资产、恢复生产经营等各类方式，使*ST超日2015年、2016年实现的净利润（经审计的归属于母公司所有者的）分别不低于6亿元、8亿元。将由江苏协鑫以现金方式对*ST超日进行补偿，如果实际实现的净利润低于上述承诺净利润的。
京公网安备 11010802022788号
