不知是否和楼主看的是同一版教材
个人觉得 这类问题的核心公式是 ln(St/S0)~N[(α-δ-0.5σ^2)t,(σ^2)t]
Z=[ln(St/S0)-(α-δ-0.5σ^2)t]/[σ(t^0.5)]~N(0,1)
那么St=S0*exp[(α-δ-0.5σ^2)t+σ(t^0.5)*Z]
楼主要做的事就是按照一般的正态分布问题计算 然后用到这个式子里就好
7.3:
Pr[S(0.25)<95]=0.2358
Pr[S(0.5)<110]=0.6026
求E[S(1)]
那么有Pr{[ln(S(0.25)/S(0))-(α-δ-0.5σ^2)0.25]/[σ(0.25^0.5)]<[ln(95/S(0))-(α-δ-0.5σ^2)0.25]/[σ(0.25^0.5)]}=0.2358
同样第二个式子也能列出一个关于(α-δ)与σ的方程 解出(α-δ)后 有E[S(1)]=S(0)exp[(α-δ)*1]得到结果
而剩下的题则是由置信水平得到两个正态分布的分位数然后再分别各带入St=S0*exp[(α-δ-0.5σ^2)t+σ(t^0.5)*Z]一次 得到置信区间的端点值
表达不清楚还请见谅
如果有些地方写的不明白 还请LZ@我