请教一个问题，能不能根据公募基金的业绩定量判断最近重仓的是大盘股还是小盘股呢？

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最近接到一个任务，作为一个基本功不甚扎实的新人表示难以做出让人满意的结果，在这里向各位求教~~

已知：四个时间序列，分别是大盘指数（比如沪深300），中盘指数（比如中证500），小盘指数（比如创业板指，也可以另行编制）和公募基金指数（反应主动管理型股票基金的管理业绩）。

目的：根据这四个时间序列判断每个时间点上（主要是一些关键的时间点上），主管理型股票基金的仓位有没有从一类股票切换到另一类股票上？

具体来说就是如果最近一段时间公募基金的业绩和小盘指数比较类似，模型提示公募基金正在重仓小盘股；如果下一段时间公募基金的业绩和大盘指数（300）比较类似，说明公募基金正在从小盘股切换到大盘股上面来。

这个问题肉眼也能看出个大概，但量化起来又比较困难（其实是我没太想好啦~），因为 1.单一的公募基金每日平均收益能够反映的信息量有限；2.若大小盘指数收益分化不大（创业板和主板涨势一致）似乎就难以得出可信的结果；3.如果某一段时间（不会太长）公募基金指数持续跑赢大、中、小盘指数，同样难以的出科学可信的结果。

所以在这里向各位求助，能不能通过上述四个时间序列得到对于公募基金在上述三个指数上面持仓分布的量化估计？比如得到估计是12月25日公募基金在大、中、小盘上持仓（40%，20%，40%），而且考虑到实际情况，希望这是一个连续变化的估计。

这里先向大家谢过了！

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关键词：公募基金 大盘股 小盘股 中证500 沪深300 基金指数 创业板 大盘指数 大盘股 基本功

高手速度！！

可以进行业绩归因分析，但那只是对过去时的一个描述，对于当下情况描述不完备，用“倒视镜”看风景而已。且 对于大多数公募的节奏轮换把握能力，只能呵呵。

好的私募的持仓更具有参考意义。