固定效应模型是否要加入时间和行业变量作为控制变量

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请问，固定效应模型是否还要加入时间和行业变量作为控制变量？

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关键词：固定效应模型 控制变量 固定效应 说明理由 模型 行业

没有猜错的话，你应该是搞财务会计的，呵呵
感觉有必要，时间固定效应控制时间趋势对因果关系的干扰，行业固定效应是控制一些改变了行业的企业的行业固定效应，在回归时候其实可以发现，有很多industry的变量因为多重共线性并没有进行回归。
控制行业与控制性别不同的是，一个人的性别基本不会改变，但一个企业的行业有很大可能会变

hustchen2012 发表于 2015-2-8 21:38
没有猜错的话，你应该是搞财务会计的，呵呵
感觉有必要，时间固定效应控制时间趋势对因果关系的干扰，行业 ...

版主大人猜的是对的。呵呵。谢谢版主大人的回复。

auirzxp 发表于 2015-2-9 02:20
同意楼上的观点。如果在你的样本里面，某个公司的行业是不随时间变化的，那么就不需要控制行业变量。就算你 ...

谢谢回复。

铁锷未残 发表于 2015-2-9 09:50
版主大人猜的是对的。呵呵。谢谢版主大人的回复。

一个猜字很传神啊，哈哈，看到前辈您在会计群里面的讨论，如若方便，麻烦您分享一下您的洞见哈。
同时我还有一个问题请教您，面板固定效应和直接控制每个公司的stkcd有区别么？

hustchen2012 发表于 2015-2-9 11:31
一个猜字很传神啊，哈哈，看到前辈您在会计群里面的讨论，如若方便，麻烦您分享一下您的洞见哈。
同时我 ...

前辈谈不上，互相交流学习哈，下面的这段摘抄应该对你有一定的帮助。
面板数据表明个体、企业、地区或国家是存在异质性的，单纯的时间序列分析和横截面分析没有控制异质性，估计通常是有偏的。比如，我们在研究全国30个省份居民人均消费青岛啤酒的数量时，可以选取居民的收入、当地的啤酒价格、上一年的啤酒消费量等变量作为解释变量。但同时我们认为民族习惯、风俗文化、广告投放等因素也会显著地影响居民的啤酒消费量。对于特定的个体而言，前两种因素不会随时间的推移而有明显的的变化，通常称为个体效应。而广告的投放往往通过电视或广播，我们可以认为在不同的年份所有省份所接受的广告投放量是不同的，通常称为时间效应。这些因素往往因为难以获取数据或不易衡量而无法进入我们的模型，在截面或时间序列分析中往往会引起遗漏变量的问题。而面板数据模型的主要用途之一就在于处理这
些不可观测的个体效应或时间效应。
面板数据包括三个方面的信息：截面成员，时间和变量。回归分析时使用三维数据比较困难，一般要转换为二维数据，可以按照截面堆积和时间堆积的方式进行转换。
因此面板数据的固定效应应是基于每个截面的控制，从模型的形式上来说每个截面都有自己的截距，你说的控制stkcd应是每个公司都有一个截距。
以上是我对你问题的理解，仅供参考，也欢迎批评指正。

固定效应可以加入时间作为变量，固定效应只是个体(组）样本的回归截距是估计出来定量，而不是来自一个分布的随机值罢了。每个观测值只有其本身的误差项是随机的。
至于行业作为控制变量，这个要看行业这个观测值是作为变的量，还是不变的量，来具体处理。如果行业会变化，那么固定效应依然可以测出这些变化量的系数。但是如果行业是不变的，那么固定效应处理的时候，就已经包含在了固定的截距里了。