system GMM 出现invalid instrument是怎么回事呢？

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

如题。3个矩方程的system GMM,3个变量，instruments就用了三个变量的一期滞后。
一直出现invalid instruments的error。
求解。

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享1 收藏1 回帖

关键词：Instrument invalid System Valid STEM instrument invalid system error

emilychou 发表于 2015-3-6 18:40
如题。3个矩方程的system GMM,3个变量，instruments就用了三个变量的一期滞后。
一直出现invalid instrume ...

用的xtabond2吗？gmm选项中填的lag(1 .)？内生变量至少要从滞后2阶开始，是不是这个原因呢

xiongjerry 发表于 2015-3-6 19:01
用的xtabond2吗？gmm选项中填的lag(1 .)？内生变量至少要从滞后2阶开始，是不是这个原因呢

用的就是gmm命令，按照例子来看，似乎对instrument 没有特别要求，有的甚至没有加instruments.

我以为你是做动态面板，不好意思。

xiongjerry 发表于 2015-3-6 19:49
我以为你是做动态面板，不好意思。

这个不是动态的，不过gmm也可以做动态的。

还有问题已解决！谢谢啦

xiongjerry 发表于 2015-3-6 19:01
用的xtabond2吗？gmm选项中填的lag(1 .)？内生变量至少要从滞后2阶开始，是不是这个原因呢

lag(0,1)也可以