[下载]Introduction to Stochastic Calculus for Finance

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

257273.rar (1.32 MB, 需要: 20 个论坛币)

2008-10-18 08:03:00 上传

[下载]Introduction to Stochastic Calculus for Finance
需要: 20 个论坛币  [购买]

 

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：introduction Stochastic troduction Calculus Stochast 下载 Finance introduction Calculus Stochastic

【书名】 Introduction to Stochastic Calculus for Finance
【作者】Prof. Dr. Dieter Sondermann
【出版社】springer
【版本】
【出版日期】2006
【文件格式】PDF
【文件大小】1.3 MB
【页数】125
【ISBN出版号】ISBN-10 3-540-34836-0
【资料类别】计量经济学，金融学
【市面定价】54 Dollars
【扫描版还是影印版】影印版
【是否缺页】完整
【关键词】Stochastic Calculus, Finance, Econometrics
【内容简介】
【目录】
Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1
1 Preliminaries . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
1.1 Brief Sketch of Lebesgue’s Integral . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
1.2 Convergence Concepts for Random Variables . . . . . . . . . . 7
1.3 The Lebesgue-Stieltjes Integral . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
1.4 Exercises . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
2 Introduction to Itˆo-Calculus . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
2.1 Stochastic Calculus vs. Classical Calculus . . . . . . . . . . . . . 15
2.2 Quadratic Variation and 1-dimensional Itˆo-Formula . . . . 18
2.3 Covariation and Multidimensional Itˆo-Formula . . . . . . . . . 26
2.4 Examples . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
2.5 First Application to Financial Markets . . . . . . . . . . . . . . . . 33
2.6 Stopping Times and Local Martingales . . . . . . . . . . . . . . . . 36
2.7 Local Martingales and Semimartingales . . . . . . . . . . . . . . . 44
2.8 Itˆo’s Representation Theorem . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49
2.9 Application to Option Pricing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50
3 The Girsanov Transformation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55
3.1 Heuristic Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55
3.2 The General Girsanov Transformation . . . . . . . . . . . . . . . . 58
3.3 Application to Brownian Motion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63
4 Application to Financial Economics . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67
4.1 The Market Price of Risk and Risk-neutral Valuation . . . 68
4.2 The Fundamental Pricing Rule . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73
4.3 Connection with the PDE-Approach
(Feynman-Kac Formula) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76
X Contents
4.4 Currency Options and Siegel-Paradox . . . . . . . . . . . . . . . . . 78
4.5 Change of Numeraire . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79
4.6 Solution of the Siegel-Paradox . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84
4.7 Admissible Strategies and Arbitrage-free Pricing . . . . . . . 86
4.8 The “Forward Measure” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89
4.9 Option Pricing Under Stochastic Interest Rates . . . . . . . . 92
5 Term Structure Models . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95
5.1 Different Descriptions of the Term Structure of Interest
Rates . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96
5.2 Stochastics of the Term Structure . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99
5.3 The HJM-Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102
5.4 Examples . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105
5.5 The “LIBOR Market” Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107
5.6 Caps, Floors and Swaps . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111
6 Why Do We Need Itˆo-Calculus in Finance? . . . . . . . . . . 113
6.1 The Buy-Sell-Paradox . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114
6.2 Local Times and Generalized Itˆo Formula . . . . . . . . . . . . . 115
6.3 Solution of the Buy-Sell-Paradox . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120
6.4 Arrow-Debreu Prices in Finance. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121
6.5 The Time Value of an Option as Expected Local Time . . 123
7 Appendix: Itˆo Calculus Without Probabilities . . . . . . . . 125
References . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135

【书评】学习金融随机分析的入门书籍，而连续时间的随机分析可以说是计量经济学的未来发展方向，同时也是高级计量经济学的重要一部分。目前国内所谓的高级计量最多也就到国际标准的中级左右，我认为真正的高级几乎是纯数学的随机分析。

thanks!  Very good.