GARCH模型的应用总结

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作为金融市场的基础性金融工具，股票的波动率是决定其他衍生类金融工具价格的重要因素。如在Black-Scholes公式中，波动率是组成计算期权费的一个重要参数。同时，在风险管理方面，波动率也能够反映金融头寸的风险值，对波动率的正确把握能够有效改进参数估计的有效性和区间预测的精确度。

股票的波动率是无法被直接观测的，因此需要建立模型进行相应的研究，所有这些依照资产波动率进行建模的统计方法和计量模型统称为条件异方差模型。又由于资产的波动率往往呈现一定的特点，因此，不同的条件异方差模型又有所侧重。大量的研究表明，资产收益率往往呈现以下特征：第一，波动聚集现象；第二，较少存在波动跳跃；第三，波动率固定在一定区间；第四，波动率存在杠杆效应。

本文基于条件异方差模型，介绍其发展的情况、具体的形式，以及非对称的条件异方差模型。最后，通观我国学者针对这些模型所做的相关实证研究，总结我国资本市场的特点。

ARCH族模型在我国的应用研究.doc (54.5 KB, 需要: 2 个论坛币)

2015-7-6 09:27:45 上传

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关键词：GARCH模型 ARCH模型 GARCH ARCH ARC 模型

多谢楼主分享，需要的小伙伴下载啦

祝贺人大 发表于 2015-7-6 09:52
多谢楼主分享，需要的小伙伴下载啦

您是管理员吗？

365381670 发表于 2015-7-6 09:58
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我是eviews版的版主，欢迎积极分享经验，为大家解疑答惑哦

祝贺人大 发表于 2015-7-6 09:59
我是eviews版的版主，欢迎积极分享经验，为大家解疑答惑哦

好的，谢谢

恩恩！！！顶顶顶~~~虽然不太懂，但是慢慢学咯

祝贺人大 发表于 2015-7-6 09:52
多谢楼主分享，需要的小伙伴下载啦

版主  您好！
我是刚进人大经济论坛的，可能对一些搜索功能还不太了解。我想问问，eviews中能处理DCC-MVGARCH模型吗？最近做到了这个模型，很想学习下！苦于自己不会MATLAB编程，想求救万能的版主！
        来自海拔2300米的问候！