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风险投资机构有哪些_风险投资机构排名
风险投资机构有哪些
风险投资机构的类型由于风险投资机构在风险投资体系中的关键作用，风险投资机构要由一些具备各类专业知识和管理经验的人组成，同时其所有权结构要提供一种机制，使得投资者与提供专业知识管理技能的人得到合理的相应回报，并各自承担相应的风险。为适应风险投资体系的这种要求，经过国外几十年的发展和选择，目前，在西方发达国家有十多类风险投资主体的组织方式，在整个风险投资体系中发挥着不同的作用。
（一）主流模式——有限合作伙伴
美国的风险投资机构在经历了几十年的沉浮之后，一种特殊类型的合伙制成为目前机构形式的主流。在这种有限合伙制风险投资机构中，有两种合伙人，即有限合伙人和主要合伙人。这种合伙制的主要出资者称为有限合伙人，有限合伙人通常负责提供风险投资所需要的主要资金，但不负责具体经营；而主要经营管理者称为主要合伙人，主要合伙人作为风险投资机构的专业管理人员，统管投资机构的业务，同时也要对机构投入一定量的资金。由于主要合伙人付出了艰辛的劳动，将从有限合伙人的净收益中按10％～3O％的比例提取报酬。这种合作通常是有期限的，一般是7～10年，但主要依据公司投资生命周期和主要合伙人的意愿。
主要合伙人对经营承担无限责任，但出资比例很低（一般为总投资的1％），而取得的回报很高（总利润的20％加管理费）。有限合伙人承担有限责任，一方面用合同条款对主要合伙人进行约束，同时也进入董事会对重大决策施加影响。美国的私人投资者往往扮演主要合伙人的角色。这些私人投资者即真正意义上的风险资本家，既有风险投资的经验，又有管理的专门技能，而且有很强的冒险精神与追求高回报的欲望。其操作方式则一般为先注册一个有限责任公司，私人投资者以股东身份控制该公司，再以该公司作为主要合伙人来发起风险投资机构。有限合伙人则往往是各类机构投资者，包括养老基金。保险公司、共同基金以至银行等等，也包括个人投资者。对有限合伙人的出资比例一般有限制（高限与低限均有）。这种所有权结构靠精心设计的各类合同来保证，是一个相当精巧的机构设计方案。
这种结构当然是与美国充分发育的资本市场以及特有的税制相联系的。美国风险投资机构之所以经常采用有限合伙制，在很大程度上是因为养老基金、大学和慈善机构等投资者为免税实体，这一结构保证了它们的免税地位（如采用公司形式则需交公司税）。有限合伙制风险投资机构一般有2～5个合伙人，大一点的公司常雇佣2～5个产业分析人员，并聘请一些兼职分析人员，机构规模在5～IO人之间，最多不超过30人。其资金主要来自机构投资者、富有个人和大公司，以私募形式征集，主要投资于获利阶段以前的新兴公司，通常是高科技公司，一般在企业成熟后即以上市或并购等方式撤出。
合伙人的集资有两种形式，一种是基金制，即大家将资金集中到一起，形成一个有限合伙制的基金。另一种是承诺制，即有限合伙人承诺提供一定数量的资金，但起初并不注入全部资金，只提供必要的机构运营经费，待有了合适的项目，再按主要合伙人的要求提供必要资金，并直接将资金汇到指定银行，而主要合伙人则无需直接管理资金。这种方法对有限合伙人和主要合伙人都十分有益：对有限合伙人来讲，可以降低风险；对主要合伙人来讲，省去了平时确保基金保值增值的压力。所以后一种形式已被越来越多的有限合伙制风险投资公司所采用。
(二)个体投资者
个体投资者可以是朋友、家庭成员或是经济上成功的人，他们对新企业的投资可以从不足几千美元到超过百万美元。个体投资者可能只投资于一个企业，也可能同时投资于几个不同的企业。这些企业可能与投资者有某种关系，譬如是投资者熟悉的领域或对投资者的业务有所帮助。在个体投资者中以天使投资者最为典型。通常，个体投资者为那些尚只有新鲜创意的创业者提供种子资金。在这个阶段，一般风险投资公司考虑到其经营准则，会认为风险过高；而个体投资者却可以为此下赌注，因为一旦企业成功所带来的收益也会很高。
（三）公开上市的风险投资公司
极少数的风险投资公司在公开的资本市场筹集资金，但投资于新企业的方式与有限合伙制公司基本相同。由于按照证监会的要求，这类公司必须向公众公开其经营情况，所以它们较后者更容易被了解。
（四）大公司的风险投资
许多主要的大公司都以独立实体、分支机构或部门的形式建立了风险投资机构。这些机构在运作方式上与私人风险投资公司相同，但目标遇异，这是由不同资金来源决定的。后者通过培育公司，使其成功上市而追求高额回报；前者在大公司资金的支持下为母公司寻求新技术。当大公司投资于一个新创公司时，是希望建立技术窗口，或希望以后把它变为一个子公司。
（五）准政府投资机构——小企业投资公司
小企业投资公司是根据美国1958年颁布的创《小企业投资法》创建的。它由私人拥有和管理，但要得到政府小企业管理局的许可、监控及资助，小企业管理局还可提供融资担保。自从小企业投资公司必须为其从小企业管理局举借的债务负责以后，提供优惠贷款和购买股票成了其“标准”运作形式，以保障尽快偿还债务。从这个意义上讲，小企业投资公司对处于创建阶段的新创企业来讲不十分适合。在美国，还有一些类似小企业投资公司的联邦及州立准政府投资机构。应该说上述准政府投资机构与真正的风险投资者有很大区别，他们一般以创造就业机会为主要目的，所以许多机构并不将其纳入风险投资的统计范围，风险投资家也不将其归入自己的阵营。但两者之间依然存在一定的联系，有些风险企业就是受小企业投资公司支持而发展起来的。
（六）其他衍生形式
1、产业战略基金。这项基金常为业务相近的公司所设，投资方向集中在某一战略领域，强调局部竞争优势，通常以合资方式与风险企业联手，以迅速获取科技成果。如Java基金就是由IBM等六大公司联合出资1亿美金组成，专门投资于硅谷内运用Java技术的信息企业。
2、公众风险投资基金。传统上风险基金为私募基金，1996年美国颁布了（公众风险投资基金法》，允许一些特定的风险基金向社会募集资金，并对其活动作了一些具体的限制，如为了便于股民监督，一般只限于在本州集资等。
风险投资机构排名
1、DCM中国
DCM成立于1996年，是美国一家专注早期投资的风险投资公司。DCM的合伙人管理了7支基金，总共超过20亿美金，在美国和亚洲投资了超过200家高科技企业，并在硅谷、北京以及东京设立了办公室。常驻中国的投资团队主要成员有林欣禾、卢蓉、曾振宇等。目前，DCM中国主要投资于早期阶段的公司，也有选择性地对中期及晚期阶段的公司进行投资，其主要投资领域包括移动互联网、本地生活、文化娱乐体育、电子商务、消费/数字媒体、通讯/网络等领域。
DCM投过的项目有：前程无忧、58同城、当当网、人人网、唯品会、也买酒等。
2、君联资本
2001年4月，由联想控股总裁柳传志组建、朱立南率领成立了联想资本。2012年2月，联想投资更名为君联资本。君联资本的核心业务定位于初创期风险投资和扩展期成长投资，重点投资运作主体在中国或者与中国市场相关的成长型创新企业。目前，君联资本共管理6期美元基金、3期人民币基金，资金规模合计逾200亿人民币。
君联资本投过的项目有：高德地图、智联招聘、人人网、卓越网、阳光纸业等。
3、戈壁合伙人
2002年，戈壁合伙人由刘伟杰、曹嘉泰等在上海成立。2005年完成首支美元基金的募集，不仅投资国内项目，其投资触角已经伸向新加坡等海外市场。目前，戈壁合伙人管理的人民币基金和美元基金共计五支，并在大陆、香港、新加坡设立办公室，先后在中国和东南亚地区投资了80多家创新企业。戈壁合伙人主要关注IT、TMT以及数字媒体等新兴领域的早期投资。
戈壁合伙人投过的项目有：途牛旅行网、亿动传媒、明星衣橱、DeClout、Camera360等。
4、蓝驰创投中国
蓝驰创投成立于1998年，是一家专注早期创业公司的风险投资公司，管理基金超过10亿美元。蓝驰创投中国成立于2005年，同样也专注互联网早期创业投资。蓝驰创投中国投资团队有陈维广、朱天宇、曹巍，所投项目覆盖O2O、医疗健康、教育培训、互联网金融等。
蓝驰创投中国投过的项目有：PPTV、美丽说、赶集网、唱吧、趣分期、春雨医生等。
5、今日资本
今日资本由徐新创办于2005年，主要合伙人有温保马，是主要专注于中国市场的国际性投资基金。目前，今日资本独立管理着12亿美元的基金，主要来自英国政府基金、世界银行等著名投资机构。主要投资行业包括零售、消费品、医药、互联网等。今日资本的投资理念是企业能够把握住中产人士，关注中产人士的生活品质，因为中产人士是消费市场中坚力量，同时还创造出蓬勃的新市场。
今日资本投过的项目有：京东商城、相宜本草、都市丽人、钻石小鸟、赶集网、大众点评等。
6、银泰资本中国
银泰资本于1998年在法国成立，由法国金融管理局管理，主要投资包括计算机及其应用、移动应用和开发平台、企业软件、基础设施等四大领域。其一直专注于欧洲和中国两大市场，于2007年成立中国基金Ventech China，主要合伙人是郭佳。银泰中国基金更加关注发展早期的信息技术和生命科学公司，以及移动科技、电子商务和数字化经济等领域。
银泰资本投过的项目有：聚美优品、积木盒子、Keep、碰碰等。
7、经纬中国
经纬创投创立于1977年，总部位于美国波士顿，是美国历史上悠久的创投基金之一，经纬创投的投资领域十分广泛。2008年，经纬创投将目光转向中国市场，在北京成立经纬中国，张颖、邵亦波、徐传陞为主要基金管理人，经纬中国专注于公司早期或扩张阶段，主要投资领域包括科技、媒体和通讯、健康医疗等。
经纬中国投过的项目有：博纳影业、猿题库、陌陌、e代驾、分期乐等。
8、钟鼎创投
钟鼎创投由梅志明、严力于2009年牵头创办，梅志明任投委会主席，严力任总裁，汤涛、董中浪、孙艳华等为投资合伙人。旗下共管理两支基金，基金投资人包括国创禾母基金、腾讯等。钟鼎创投合伙人具有多年物流行业从业经验，其主要专注于消费、服务领域投资，尤其是物流及供应链、电商O2O领域的投资。
钟鼎创投投过的项目有：德邦物流、卡行天下、晨光文具、爱鲜蜂、连咖啡等。
9、平安创投
2012年，平安集团董事长马明哲带头成立了平安创投基金，初期10亿元人民币全部来自集团自有资金。平安创投专注于初创和早期风险投资，主要关注中国市场或与中国相关的创新性企业。平安创投主要投资科技与媒体、互联网和移动、电子商务、消费与金融、医疗健康等领域。
平安创投投过的项目主要有：华谊兄弟、明星衣橱、青年菜君、药给力等。
10、洪泰基金
洪泰基金成立于2014年11月，由新东方教育集团创始人俞敏洪和前证券公司董事长盛希泰共同发起成立，主要投资三大领域，即“吃喝玩乐”类的项目、教育环保健康等具有“精神追求”的项目，以及能颠覆现有行业的移动互联网产品等。其出资人有老牛基金会创始人牛根生、华谊兄弟董事长王中军、高翎资本张磊、赛富基金阎焱等，洪泰基金涉及各个时期的投资，包括孵化器、种子、天使、A轮等。
洪泰基金投过的项目有：宜生到家、e陪诊、51talk无忧英语、万学教育、美澳居等。
风险投资机构是风险投资体系中最核心的成员，一方面要在市场中寻找到有巨大潜力的投资项目，另一方面寻求高回报、不怕高风险的投资资本。两方面都需要投资家有一双慧眼，识别项目和资本。
作为创业者，并不只是从投资机构中拿到资本，更要充分利用投资者所给予的资源。在决定是否给一家创业公司投资时，投资机构往往对创业公司进行大量的调查。反过来，创业者也需要对投资机构进行一些调查，考察投资机构的企业文化氛围是否和自己匹配，能否带来除资本外的更多价值，以及资本退出时将会对公司产生的影响能否承受等因素。好的投资者能够帮助创业者走出困境，如果选择了一位不能完全相信自己的投资人，那么在陷入困境时他有可能扬长而去。
总而言之，创业项目和投资机构应该处于平等地位，互选的过程其实是一场博弈，投资人有可能因投资一家有巨大潜力的公司而一战成名，创业者也有可能因选择对的投资者而迅速崛起。资本永恒的目标是追求利益，互利互惠应是创业者和投资人的共同目标。
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