VECM 结果与理论违背且standard error过高

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用VECM 测试macroeconomic variables 与stock price之间的关系。原始数据用LOG处理过。部分无法LOG的处理为0. cointegration rank默认为１.VECM结果与经济理论相违背且standard error过大。

问题1：数据用ＬＯＧ处理后，ＡＤＦ测试所用的数据为Ｌｏｇ后的数据还是原始数据。此时的first difference是Log后数据的first difference 还是原始数据的。

问题2：用VECM 测试macroeconomic variables 与stock price之间的关系。原始数据用LOG处理过。部分无法LOG的处理为0. cointegration rank默认为１.VECM结果与经济理论相违背且standard error过大。如何解决这个问题。原始数据收集的没错，自变量为 cpi, gdp, personal consumption, bank loan, interest rate, consumer sentiment.

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关键词：Standard Error stand VECM STAN standard error

Lag测试结果为2.

建立你检查一下多重共线性。

怎么个违背法？结果贴出来看看？