楼主: hopeship
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[面板数据求助] 面板数据的单位根检验, 这个结果是什么意思? [推广有奖]

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楼主
hopeship 发表于 2015-8-24 16:19:44 |AI写论文

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  1. . xtunitroot ips Dlogclose

  2. Im-Pesaran-Shin unit-root test for Dlogclose
  3. --------------------------------------------
  4. Ho: All panels contain unit roots           Number of panels       =    484
  5. Ha: Some panels are stationary              Avg. number of periods = 377.58

  6. AR parameter: Panel-specific                Asymptotics: T,N -> Infinity
  7. Panel means:  Included                                        sequentially
  8. Time trend:   Not included

  9. ADF regressions: No lags included
  10. ------------------------------------------------------------------------------
  11.                                               Fixed-N exact critical values
  12.                     Statistic      p-value         1%      5%      10%
  13. ------------------------------------------------------------------------------
  14. t-bar              -15.6475                          (Not available)
  15. t-tilde-bar        -11.9481
  16. Z-t-tilde-bar      -2.8e+02        0.0000
  17. ------------------------------------------------------------------------------
复制代码

我做的是收益率的面板数据的平稳性检验,共有484只个股,结果如上,我想问的是:
1、这个结果是表示序列是平稳的吗?P值是零,但是 t-bar  、 t-tilde-bar  的P值没有显示,是不是省略了
2、  (Not available)表示是什么意思?
t-bar 、 t-tilde-bar、 Z-t-tilde-bar  大概的计算是怎么个思路,
非常感谢人大提供这个平台,也感谢回答问题的各位。


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关键词:是什么意思 单位根检验 面板数据 Sequentially asymptotics contain periods number

加油

沙发
hopeship 发表于 2015-8-24 22:21:56
希望大家能帮帮忙,谢谢了

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