南开金融学院周爱民(金融工程学，计量经济学)11.3在线访谈

老师您好。在学习投资学时不太理解，为什么说：当偏度为正时，标准差高估风险；当标准差为负时，标准差低估风险。同时想请教老师，博迪投资学中所介绍的资产组合方法对于当今的实际投资来说，实用性依然很强么？它最大的指导意义是什么呢？

jocelyn4526 发表于 2015-11-3 15:37
老师您好。在学习投资学时不太理解，为什么说：当偏度为正时，标准差高估风险；当标准差为负时，标准差低估 ...

感觉无论偏度为正还是为负，标准差都会高估风险，因为标准差的计算是对称的。你可以用EXCEL模拟一下，我试过。

怎么说呢，如果要我选择中国股市的股票组合，我宁愿从行业上选择，例如充电桩，锂电池，稀有金属，新能源，节能环保什么的，而不是用那些组合理论。这些理论的前提是风险中性，目前在中国的适用性较差，因为我们不是风险中性的环境。

当然其指导意义是说什么时候中国股市是风险中性的环境了，是可以用这些理论的。

raulyy 发表于 2015-11-3 09:25
周老师，您好：
  想请教一下如何更好地学习测度论？读了严加安的《测度论讲义》，真心感觉像是异世界的语 ...

测度论是泛函的先导课程，先看泛函，用到了再看测度论，可能会更有效。瞎说的。

474426960 发表于 2015-11-2 23:51
这么晚了老师还抽时间上来解答各位坛友的问题，辛苦你了。

我最近有个想法，看到各位讨论的 ...

有点意思，不过我觉得投资者的分类太难了，大家基本上都是今天炒这个，明天炒那个，不在乎哪个行业，而是盈利的预期，消息的指引，经验的提醒，对待实体产业可能也一样，主要是看项目赚不赚钱。

准时参加！！

nk300071 发表于 2015-11-2 22:50
说实在的，学习计量若能有趣，大家都能学好了不是？：）你都要读博士了，也就不骗你了。数学本来就无趣， ...

感谢您当头棒喝！！！

txd2011又来了 发表于 2015-11-3 22:35
感谢您当头棒喝！！！

还得加一句，只有对数学有兴趣的人才觉得数学有趣。

nk300071 发表于 2015-11-3 22:40
还得加一句，只有对数学有兴趣的人才觉得数学有趣。

听您这么一说，我心态平和了许多，减少了许多焦虑！

nk300071 发表于 2015-11-2 23:13
敏感性分析是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个要素变化对结果的影响。

鲁棒性（Robustness Tes ...

哦 终于明白了！！！非常感谢您！！祝您一切顺利如意！