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雷达卡
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pdf版，非扫描，非常清晰！！！！！大家要是觉得不错的话就多多回帖哦！！！！！！！
本书的作者是George Pennacchi，美国伊利诺伊商业大学金融学院的著名教授；本书《资产定价理论》是金融学领域的一本经典教科书。本书是作者教授资产定价理论课程的经验总结。作者的授课对象主要是经济学和金融学的博士生。在授课之中，作者发现，虽然资产定价理论领域有不少优秀的教材，但是现今没有哪一本教科书涵盖了金融经济学博士生所需要掌握的所有相关知识，于是，作者便编写了此书，并对其不断完善。
本书作为一本介绍资产定价理论的教材，指导金融经济学博士生以及高水平的硕士研究生学习相关理论已经有十多年的历史，并且深受业界好评。本书假定那些学习本书的学生在学习本书之前已经拥有了很深厚的数理统计、概率论的功底，并且对于限制条件下的最优化问题（拉格朗日乘数法）很熟悉；除此之外，学生还必须具备宏观经济学的知识。当然，作者在教学过程中也发现，那些没有经济学背景的数学系、工程系和物理系的学生也能从本质上掌握本课程的精髓。
本书涵盖了金融经济学领域所有关于资产定价的理论，包括传统的思想、最新的思路方法，理论性的证明、以及实证性的研究。本书介绍个人消费模型、组合选择理论、均衡资产价格模型、套利定价理论、资产定价的无套利假设、跨期消费最大效用模型、有效市场假说、不完全信息理论等等。
资产定价理论集中地体现了整个市场乃至整个经济的状况、制度的变迁与投资者行为的改变，许多复杂的金融问题最后都可以被简化成一个最基本的问题：某项资产的内在价值到底是多少?金融资产价格如何确定?由此通过对这个问题不同的解释，产生了资产定价理论。近50年来，社会经济高度发展，债券、股票、期货、期权等各种金融衍生产品早已渗透到社会经济的各个角落，作为解释金融现象，指导金融市场运作的金融经济学理论及其核心理论--资产定价理论，取得了长足的发展。总的而言，资产定价理论分为两类，一类利用均衡市场的无套利条件，得到非常一般的结论。这类理论的出发点是。如果两种证券(组合)的支付和风险是一样的，则这两种证券(组合)的价格应该是一样的，否则就存在套利机会。这类理论不需要利用投资者的效用函数，所以在得到均衡价格的过程中不需要对投资者的效用函数做出特殊的假设。资产定价理论的另一类需要对投资者的偏好做出特定的假设，但会得到比不需要效用函数条件下更特殊的定价约束。这类定价理论都是基本定价方程的特殊化和细致化,而基本定价方程认为,资产的价格等于未来支付与代表性个体边际替代率的乘积。
全书分为五大部分18个章节。
第一部分（第1章至第4章）单期组合选择和资产定价。
第1章， 主要介绍了期望效用理论和风险偏好理论以及投资组合选择。
第2章， 均值-方差分析体系。主要介绍了资产定价的偏好假设和投资有效边界。
第3章， 资本资产定价理论、套利定价理论以及线性要素模型。
第4章， 消费-储蓄决策和无套利定价。
第二部分（第5章至第6章）跨期消费、组合选择和资产定价。
第5章， 介绍了一个跨期离散时间的消费模型以及组合选择，特别介绍了财富动态模型，对数效用，偏好假设等等。
第6章， 跨期市场均衡。介绍卢卡斯资产定价模型、理性资产泡沫理论等等。
第三部分（第7章至第11章）或有债权定价。
第7章， 衍生金融资产定价基础，主要介绍的是各种期权定价模型。
第8章， 随机过程与伊藤积分基础。
第9章， 动态对冲和偏微分方程估值。
第10章， 套利、鞅、以及定价核心理论。
第11章， 随机过程和跳跃过程的混合分析。
第四部分（第12章至第14章）连续过程中的资产定价。
第12章， 连续时间消费和组合理论。
第13章， 均衡资产收益。
第14章， 连续时间效用。
第五部分（第15章至第18章）资产定价的其他理论。
第15章， 行为金融与资产定价。
第16章， 在差别信息下的资产定价。
第17章， 利率期限结构的相关模型。
第18章， 违约风险模型。
[此贴子已经被作者于2008-12-17 23:09:08编辑过]
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