[求助]这句话怎么理解？

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我是新手，最近在看米什金的货币金融学。在金融衍生产品一章中，看到一句话，不知道怎么理解

　当金融机构购入某资产时，就拥有了长头寸；相反，如果金融机构向另一方售出某资产，并约定在未来某日交割，就获取了短头寸，金融机构同样会面临风险。风险的规避可以通过进行金融交易实现，这一交易可以是通过获取额外的短头寸来抵消长头寸，也可以是通过获取额外的长头寸来抵消短头寸

谁能帮忙解释下，先谢过了。

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关键词：金融衍生产品 货币金融学 金融机构 金融交易 衍生产品 求助

对冲，还怎么解释。

如果我说：航空公司为避免库存的大量航空燃油因价格波动而造成的损失，从而购买了大量的石油期货产品，我想这句话就好理解多了

不过航空公司不是金融机构，我只能提供一个新的思考方向

仅供参考，望指正

这很容易理解的，金融机构买入某资产是做多(长头寸）,卖出就是做空(短头寸）。无论是做多或做空，对于金融机构都是有风险的,为了避开单线买卖的风险，金融机构就会在金融交易市场上沽空或买入类似的资产。如果判断正确，所获利润自然多；但如果判断错误，损失亦不会较没有进行对冲大。
实际上就是说明对冲

以下是引用wugaius在2009-1-27 14:10:00的发言：
这很容易理解的，金融机构买入某资产是做多(长头寸）,卖出就是做空(短头寸）。无论是做多或做空，对于金融机构都是有风险的,为了避开单线买卖的风险，金融机构就会在金融交易市场上沽空或买入类似的资产。如果判断正确，所获利润自然多；但如果判断错误，损失亦不会较没有进行对冲大。
实际上就是说明对冲

楼上解释的很精辟。买入资产（long position)了，为了防止资产下跌的风险，同时在资本市场卖出同样的资产（卖空）short position,形成对冲。这样如果资产下跌了,多头寸（买入单子)赔的钱，通过你为了对冲耳操作的所谓“额外”卖出单（高卖，低买）的利润弥补，vice versa.

对冲的最根本目的是避险，不赔钱，而不是多赚钱。是一种防守，Hedge,扎起篱笆自卫。

谢谢2,3,4,5楼的老师们!