事件研究法中AR的计算问题

样本有好几十家公司，每家公司对应一个或者多个事件日，从CSMAR下载了数年市场综合回报率和个股回报率，那么问题来了，如何计算事件窗口（-60，+60）的AR呢？

超额收益是实际收益与预期收益之差，你得先用估计窗口数据计算参数，参数计算之后用公式计算事件窗内个股的预期收益，之后做差就可以算出超额收益了。几十家样本公司每一家都是这么算。

顺便说一句，你这悬赏一个论坛币还不如不给。

事件分析法所用数据.xls (28.5 KB, 需要: 1 个论坛币)

2015-12-18 19:07:08 上传

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921125 发表于 2015-12-17 10:02
超额收益是实际收益与预期收益之差，你得先用估计窗口数据计算参数，参数计算之后用公式计算事件窗内个股的 ...

事件研究法如果一个公司事件日的个股回报率没有的话，是把这个公司样本删除么？求大神解答

xll466 发表于 2015-12-18 19:07

数据我买了，事件研究法如果一个公司事件日的个股回报率没有的话，是把这个公司样本删除么？求大神解答

xll466 发表于 2015-12-18 19:07

数据我买了，事件研究法如果一个公司事件日的个股回报率没有的话，是把这个公司样本删除么？求大神解答

尹宝蓝 发表于 2019-2-27 09:58
数据我买了，事件研究法如果一个公司事件日的个股回报率没有的话，是把这个公司样本删除么？求大神解答

这样的情况是公司事件日不在交易日内，更好的方法是调整事件日生效日期到交易日内，否则会损失很多样本。