Range Based CARR modle

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有關 CARR(p,q) 裡面的 lambda 的定義為 lambda(t)=E[R(t)|I(t-1)]，R(t)=ln(high price)-ln(low price)為變幅的定義(當成波動度的代理變數)


                                                                                             
    R(t)=lambda(t)*e(t)  e~指數分配 (平均數 和變異數都為1)
                                                                                
    lambda(t)=w+aplha*R(t-1)+beta*(lambda(t-1))....CARR(1,1) 

                                                                                
問題:

         (1) lambda是如何產生的?和 CARR模型是否與GARCH 模型一樣都有mean equation?(因為文中並沒有提到mean equation)

         (2)若有mean eqution，那如何將周教授所提的"以變幅來當成波動度的代理變數"作結合。

         (3)在估計參數時 e(t)是隨機變數嗎?

                                     

                              怎樣去估計CARR 模型的參數阿~ 此外 計算流程為何?

                  謝謝~~
                                                                                      

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关键词：modle Based range Base ARR Based carr range modle

lanmba就是range的conditional mean，参看Engle(2002)的论文